基金真题二(答案)

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1、基金真题二（答案）一、单选题：1.投资基金由( )管理、 ( )托管、投资收益归( )所有。A 基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人B 基金管理人，基金管理人，基金份额持有人C 基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人D 基金管理人，基金托管人，基金份额持有人答案 D讲解： 证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有2.下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是()A 简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B 相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C 时间加权收益

2、率由于没有考虑分红的时间价值D 简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现答案 B讲解： 简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现3.下列关于资本市场线的叙述，错误的是()。A 资本市场线由无风险资产和市场组合决定B 资本市场线也被称为证券市场线C 资本市场线是有效前沿线D 资本市场线的斜率为正答案 B讲解： 资本市场线是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，证券市场线是任意证券或组合的收益风险关系，很明显，是两条不同的线4.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是()。A 股票基金的净值是由其持有的证券

3、价格复合而成B 非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格C 与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高D 开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中答案 D讲解： 每一个交易日股票基金只有一个价格5.常用于对基金过去收益率衡量的指标是()。A 时间加权收益率 B 年化收益率 C 算术平均收益率 D 几何平均收益率答案 D讲解： 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。6.常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是()。A 算术平均收益率 B 几何平均收益率 C 年化收益率 D 时间加权收益率答

4、案 A讲解：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更 多地被用来对将来收益率的估计7.根据有关规定，基金托管人每()撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告。A 月 B 季度 C 半年 D 年答案 B讲解： 基金托管人每季度撰写一次内部监察稽核报告，向监管机构报告8.假设某基金第一年的收益率为 5%，第二的收益率也是 5%，其年几何平均收益率()。A 小于 5% B 等于 5% C 大于 5% D 无法判断答案 B9.货币市场基金的收益()计提A 每月 B 每周 C 每日 D 分红日答案 C讲解： 货币市场基金的收益每日计提。10.股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均

5、衡，比例大约在()左右A 40%-60% B 30%-40% C 20%-30% D l0%-20%答案 A讲解： 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在 40%60%左右11.收益率为 9%时某 5 年期零息债券的价格为 64.3928 元，收益率为 9.02%时其价格为64.33807 元，则该债券的基点价格值为()元。A 0.0548 B 0.0724 C 0.0274 D 0.0200答案 c讲解： 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额12.在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是()。A 信息披露控制 B 研究业

6、务控制 C 投资决策业务控制 D 基金交易业务控制答案 A讲解： 投资管理业务控制的内容包括研究业务控制、投资决策业务以及交易业务控制13.关于债券收益率，以下叙述正确的是()。A 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B 国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差D 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差答案 B讲解： 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率14.我国境内基金申购款一般在()日内到达基金的存款账户；赎回款一般在 ()日从银

7、行的存款账户划出。A T, T+l B T+l, T+2 C T+2, T+3 D T+3, T+4答案 C讲解： 我国境内基金申购款一般在 T+2 日内到达基金的存款账户；赎回款一般在 T+3 日从银行的存款账户划出。15.开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过()个工作日A 5 B 10 C 15 D 20答案 D讲解： 考察巨额赎回的处理方式16.某投资组合的平均收益率为 14%，收益率标准差为 21贝塔值为 1.15。若无风险利率为6则该投资组合的夏普指数为()。A 0.07 B 0.13 C 0.21 D 0.38答案 D讲解：（14

8、%一 6%）/21%=0.3817.我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在()以上。A 10 年 B 8 年 C 5 年 D 3 年答案 C讲解： 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在 5 年以上18.基金管理公司必须以()为会计核算主体。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 每只基金答案 D讲解： 基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体19.积极型股票投资组合策略以()为目的。A 减少系统风险B 减少非系统风险C 获得市场组合收益D 战胜市场答案 D讲解： 积极型股票投资组合策略以战胜市场为目的。20.基金管理人应在开放式基金合同生效后每 6 个月结束之

9、日起()内，更新招募说明书并登载在网站上A 45 日 B 30 日 C 60 日 D 15 日 答案 A讲解： 基金管理人应在开放式基金合同生效后每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募 说明书并登载在网站上21.下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()-A 詹森指数是 1 990 年由詹森提出的B 詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑C 特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价答案 D讲解： 詹森指数是 1 968 年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深 度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。22.一般地

10、讲，资产配置的步骤中不包括()。A 明确投资目标和限制因素B 明确资本市场的期望值C 明确资产组合中包括哪几类资产D 明确这些资产如何影响收益答案 D讲解： 资产配置的 3 个步骤23. ()中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 A 2006 年 6 月 18 日 B 2006 年 12 月 18 日 C 2007 年 6 月 1 8 日 D 2007 年 12 月 18 日答案 c讲解： 2007 年 6 月 18 日中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 。24.投资组合保险策略的支付模式为()。A 直线 B 曲线 C 凹型 D 凸型答案 D讲解：

11、 参考表 12-1投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型25.()对有效市场假设理论的阐述最为系统。A 哈里马科维兹 B 威廉-夏普 C 斯蒂芥- 罗斯 D 尤金-法玛答案 D讲解： 尤金-法玛对有效市场假设理论的阐述最为系统26.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是()。A 特雷诺指数 B 夏普指数 C 詹森指数 D 以上均不正确答案 B讲解： 夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度27.债券基金对()的投资者具有较强的吸引力。A 长期投资者 B 短期投资者 C 追求最大利润 D 追求稳定收入答案 D讲解： 债券基金主要以债券为投资对象，因

12、此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。28.指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则()。A 由交易费用产生的跟踪误差越大B 由交易费用产生的跟踪误差越小C 对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响D 无法判断答案 A讲解： 指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大29.我国证券投资基金法于()开始实施A 2003 年 6 月 1 日 B 2003 年 7 月 1 日 C 2004 年 6 月 1 日 D 2004 年 7 月 1 日答案 C讲解： 我国证券投资基金法于 2004 年 6 月 1 日开始实施。30.基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少

13、提前()日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项A 45 B 30 C 15 D 10答案 B讲解： 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前 30 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项31.已知两种股票 A、B 的贝塔系数分别为口75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为 40%和 60%，则该证券组合的贝塔系数为()。A 0.75 B 1.1 C 0.96 D 0.5 答案 C讲解： 0.75*40%+1.1*60% =0.9632.收益率为 9%时某 5 年期零息债券的价格为 64.3928 元，收益率为 9.02%时其价格为

14、 64.3380元，则该债券的基点价格值为()元。A 0.0548 B 0.0274 C 0.0254 D 0.0200答案 B讲解： 收益率从 9%到 9.02变动了两个基点，价格从 64.3928 到 64.3380，变动了 0.0548 元，则该债券的基点价值为 0.0548/2=0.0274（元）33.关于 ETF 的风险中，以下不会导致跟踪误差的是 ()。A 抽样复制 B 现金留存 C 基金分红 D 流动性答案 D讲解： 流动性不会导致跟踪误差34.投资者在强趋势的市场中的最优策略为()A 买入并持有策略 B 恒定混合策略C 投资组合保险策略 D 战术性策略答案 C讲解： 投资者在强

15、趋势的市场中的最优策略为投资组合保险策略35.LOF 上市交易申请，由() 向深圳证券交易所提交。A 代销机构 B 基金管理人 C 基金托管人 D 中国结算公司答案 B讲解： 考察 LOF 的上市交易36.关于开放式基金，以下哪项描述是正确的 ()A 基金份额在基金合同期限内固定不变B 基金份额持有人不得赎回C 可以在依法设立的证券交易所交易D 开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制答案 D讲解： 其他三项为封闭式基金的描述37.基金产品设计的起点在于()A 确定具体的目标客户B 了解投资者的风险收益偏好C 选择金融工具及其组合D 详细了解产品市场的信息答案 A讲解： 基金产品设计的起点在于确定具体的目标客户38.关于无差异曲线，以下说法正确的是()。A 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同C 无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D 向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小答案 C讲解： 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；向上弯曲的程度的大小反映投资者承受风险的能力强弱。39.目前，我国的证券投资基金主要是()。A 公司型基金 B 契约型基金 C 单位信托基金 D