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1、2009-11-71 技术经济学技术经济学Engineering Economy 武汉理工大学物流工程学院武汉理工大学物流工程学院 第二章 现金流量构成及资金等值计算第二章 现金流量构成及资金等值计算 2009-11-72 资金时间价值time value of money， 资本增值appreciation of capital， 现金流量cash flow， 现金流入cash in， 现金流出cash out， 净现金流量net cash flow， 现值present value， 终值future value， 资金时间价值time value of money， 资本增值apprec
2、iation of capital， 现金流量cash flow， 现金流入cash in， 现金流出cash out， 净现金流量net cash flow， 现值present value， 终值future value， 相关专业词汇相关专业词汇 2009-11-73 等额年金annuity， 贴现率（折现率）discount rate， 期数number， 利息interest， 利息率rate of interest， 连续利息系数continuous interest factors， 等值概念equivalence concept， 等额年金annuity， 贴现率（折现率）di
3、scount rate， 期数number， 利息interest， 利息率rate of interest， 连续利息系数continuous interest factors， 等值概念equivalence concept， 相关专业词汇相关专业词汇 2009-11-74 一次支付终值公式 single-payment compound-amount formula， 一次支付现值公式 single-payment present-value formula， 等额支付序列终值公式 uniform-series compound-amount formula， 等额支付序列积累基金公式
4、uniform-series sinking-fund deposit formula， 等额支付序列现值公式 uniform-series present-value formula 等额支付序列资金回收公式 uniform-series capital-recovery formula 一次支付终值公式 single-payment compound-amount formula， 一次支付现值公式 single-payment present-value formula， 等额支付序列终值公式 uniform-series compound-amount formula， 等额支付序列积
5、累基金公式 uniform-series sinking-fund deposit formula， 等额支付序列现值公式 uniform-series present-value formula 等额支付序列资金回收公式 uniform-series capital-recovery formula 相关专业词汇相关专业词汇 2009-11-75 本章主要内容本章主要内容 这章内容很 重要哦！ 本章要求 本章要求 （1）熟悉（1）熟悉现金流量现金流量的概念； （2）熟悉工程项目 的概念； （2）熟悉工程项目投资投资概念及构成； （3）熟悉 概念及构成； （3）熟悉成本费用成本费用的概念及构成
6、； （4）熟悉经营成本、固定成本和变动成本、机会成本、沉没成本的 概念； （6）掌握 的概念及构成； （4）熟悉经营成本、固定成本和变动成本、机会成本、沉没成本的 概念； （6）掌握名义利率和实际利率名义利率和实际利率的计算； （7）熟悉 的计算； （7）熟悉资金时间价值资金时间价值的概念； （8）掌握 的概念； （8）掌握资金时间价值计算资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式； （9） 所涉及的基本概念和计算公式； （9）掌握资金等值计算及其应用。掌握资金等值计算及其应用。 2009-11-76 主章内容主章内容 第一节现金流量构成 第二节资金时间价值及其等值计算 2009-11-77
7、现金流量的定义 现金流量的构成 投资 费用及成本 税收及税金 利润 销售收入 现金流量构成主要内容现金流量构成主要内容 2009-11-78 1.相关定义1.相关定义 对工业生产活动可从两个方面来看：对工业生产活动可从两个方面来看： 物质形态物质形态：经济主体工具、设备、材 料、能源、动力产品或劳务； ：经济主体工具、设备、材 料、能源、动力产品或劳务； 货币形态货币形态：经济主体投入资金、花费成本 获得销售（营业）收入； ：经济主体投入资金、花费成本 获得销售（营业）收入； 一、现金流量的相关定义一、现金流量的相关定义 2009-11-79 现金流量：对一个现金流量：对一个特定的经济系统特定
8、的经济系统而言，在一定时期内 （年、半年、季等） 而言，在一定时期内 （年、半年、季等）现金流入或现金流出现金流入或现金流出或流入与流出数量 的代数和 。 或流入与流出数量 的代数和 。 现金流出(CO)：流出系统的现金。现金流出(CO)：流出系统的现金。 现金流入(CI)：流入系统的现金。现金流入(CI)：流入系统的现金。 净现金流量（NCF）：现金流入与流出之差。净现金流量（NCF）：现金流入与流出之差。 2、注意点2、注意点 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收） （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生
9、（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收） 一、现金流量的相关定义一、现金流量的相关定义 2009-11-710 对一般的工业生产活动来说，构成经济系 统现金流量的 对一般的工业生产活动来说，构成经济系 统现金流量的基本要素基本要素主要是：主要是： 投资投资 成本成本 销售收入销售收入 税金税金 利润利润 下面就这几个概念及相关内容进行分析。下面就这几个概念及相关内容进行分析。 二、现金流量的构成二、现金流量的构成 2009-11-711 三、投资（Investment）三、投资（Investment） （一）概念 1、广义： 人们的一种有目的的经济行为，即以一
10、定的 （一）概念 1、广义： 人们的一种有目的的经济行为，即以一定的 资源投入资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。 2、狭义： 人们在社会经济活动中为实现某种预定的生 产目标而 某项计划，以获取所期望的报酬。 2、狭义： 人们在社会经济活动中为实现某种预定的生 产目标而预先垫支的资金预先垫支的资金。 2009-11-712 三、投资（Investment）三、投资（Investment） （二）构成 1、建设投资建设投资：主要用于建造与购置固定资 产、递延资产和无形资产 固定资 产、递延资产和无形资产的投资。 2、流动资金：流动资金：指企业购置劳动对象、支付 工资及其他生产周转费用所垫付的资
11、金。 2009-11-713 建设 投资 建设 投资 固定资产固定资产购建费用购建费用 无形资产无形资产获取费 开办费 获取费 开办费(递延资产递延资产) 预备费用预备费用 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 场地使用权获取费 工业产权及专有技术获取费 其他无形资产获取费用 场地使用权获取费 工业产权及专有技术获取费 其他无形资产获取费用 咨询调查费 人员培训费 其他筹建费 基本预备费 涨价预备费 图 咨询调查费 人员培训费 其他筹建费 基本预备费 涨价预备费 图1 工业建设项目投资构成图工业建设项目投资构成图 1、建设投资的构成1、建设
12、投资的构成 2009-11-714 2、建设投资形成的成果2、建设投资形成的成果 固定资产：是固定资产：是指使用期限较长指使用期限较长（一般在一 年以上），单位价值在规定的标准以上， 在生产过程中为多个生产周期服务，在使 用过程中 一般在一 年以上），单位价值在规定的标准以上， 在生产过程中为多个生产周期服务，在使 用过程中保持原来物质形态的资产保持原来物质形态的资产，如房 屋及建筑物、机器、机械运输工具以及其 他与生产有关的设备、器具、工具等。 ，如房 屋及建筑物、机器、机械运输工具以及其 他与生产有关的设备、器具、工具等。 2009-11-715 2、建设投资形成的成果2、建设投资形成的成
13、果 无形资产：企业长期使用，无形资产：企业长期使用，不具有实物形 态 不具有实物形 态，但能为企业长期提供某些特权或利益 的资产，如：专利权、商标权、版权、土 地使用权。 ，但能为企业长期提供某些特权或利益 的资产，如：专利权、商标权、版权、土 地使用权。 递延资产：集中发生但在会计核算中不能 全部计入当期损益，应在以后分期摊销的 费用，如生产职工培训费、开办费。 递延资产：集中发生但在会计核算中不能 全部计入当期损益，应在以后分期摊销的 费用，如生产职工培训费、开办费。 2009-11-716 3、建设投资形成资产价值3、建设投资形成资产价值 1）固定资产）固定资产 原值原值 折旧折旧 净值
14、净值 期末残值期末残值 2）无形资产、递延资产）无形资产、递延资产 原值原值 摊销费摊销费 2009-11-717 固定资产原值：在会计核算中，购建固定资产的 实际流出 固定资产原值：在会计核算中，购建固定资产的 实际流出(含建设期贷款利息、外币借款汇总差额 及固定资产投资方向调节税 含建设期贷款利息、外币借款汇总差额 及固定资产投资方向调节税)，即为固定资产的原 始价值。 固定资产折旧：工业项目投入运营之后，固定资 产在使用过程中会逐渐 ，即为固定资产的原 始价值。 固定资产折旧：工业项目投入运营之后，固定资 产在使用过程中会逐渐磨损和贬值磨损和贬值，其价值逐步 转移到产品中去，伴随固定资产
15、损耗发生的价值 转移称为折旧（进成本 ，其价值逐步 转移到产品中去，伴随固定资产损耗发生的价值 转移称为折旧（进成本)。 3、建设投资形成资产价值3、建设投资形成资产价值 2009-11-718 固定资产净值：固定资产使用一段时间 后，其 固定资产净值：固定资产使用一段时间 后，其原值扣除累计的折旧费原值扣除累计的折旧费总额。 期末残值：工业项目寿命期结束时，固 定资产的 总额。 期末残值：工业项目寿命期结束时，固 定资产的残余价值残余价值，它是一项在期末可 回收的现金流入。 净残值：期末残值减去清理费用。 ，它是一项在期末可 回收的现金流入。 净残值：期末残值减去清理费用。 3、建设投资形成
16、资产价值3、建设投资形成资产价值 2009-11-719 4、流动资金4、流动资金 （1）概念）概念 在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产 经营过程中用于购买原材料、燃料动力，备品 备件，支付工资和其他费用， 在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产 经营过程中用于购买原材料、燃料动力，备品 备件，支付工资和其他费用，以半成品，产成 品和其他存贷占用的周转资金 以半成品，产成 品和其他存贷占用的周转资金。 2009-11-720 流动资产 存货 流动资产 存货 材料 燃料 低值易耗品 包装物 在产品 半成品 产成品 外购商品 协作件 现金及各种存款 短期投资 应收及预付款项 图 材料 燃料 低值易耗品 包装物 在产品 半成品 产成品 外购商品 协作件 现金及各种存款 短期投资 应收及预付款项 图2 流动资产构成图流动资产构成图 4、流动资金4、流动资金 （2）构成（2）构成 2009-11-721 （3）特点）特点 整个项目寿命期内，流动资金整个项目寿命期内，流动资金始
