《汽车行业深度研究：汽车电子、车联网、智能汽车产业价值分析2016》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汽车行业深度研究：汽车电子、车联网、智能汽车产业价值分析2016（45页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 行 业 深 度 研 究 报 告 汽车 汽车电子、车联网、智能汽车产业价值分析 行业评级 推荐 评级变动 鲜光亮对本报告亦有重要贡献鲜光亮对本报告亦有重要贡献 事事 项项 随着人们对安全、舒适及环保要求的提高，汽车在不断的朝着互联网、 智能化、 新能源的方向发展。 车联网作为一种新兴的技术已渗入汽车之 中，如今的汽车与互联网相依相生、携手并进。汽车安全法规的助力和 人们对汽车安全需求的升级使得智能驾驶成为汽车行业发展的新趋势。 汽车向智能化的发展过程，也是来自汽车电子不断创新
2、和升级的过程。 汽车电子、车联网、智能驾驶、无人驾驶共进共退，共同主导汽车行业 新趋势。 主要观点主要观点 1.1.汽车汽车电子不断创新和升级电子不断创新和升级助推汽车向助推汽车向朝着互联网、智能化朝着互联网、智能化过渡过渡 汽车电子是电子信息技术应用到汽车领域所形成的新兴行业。 从用途来 分，汽车电子可以分为动力控制、安全控制、通讯娱乐与车身电子四大 类， 随着汽车安全升级与人们对舒适的追求， 安全控制和通讯娱乐有望 成为汽车电子市场增长的引擎。 汽车从功能性向智能化的发展过程， 也 是汽车电子技术不断创新和升级的过程。 汽车向朝着互联网、 智能化过 渡催生汽车电子新需求。 2.2.车联网处
3、于成长阶段，未来市场空间广阔车联网处于成长阶段，未来市场空间广阔 车联网是由车辆位置、速度和路线等状态信息构成的车与人、车与车、 车与基础设施之间的互联互通。车联网通过打通数据链，延伸产业链， 使得数据在用户、汽车生产商、车载信息终端制造商、网络运营商、内 容提供商之间高速流动，使金融、保险、4S 店与车辆等行业将得到深 度整合。车联网的应用层面可以分为智能检测、智能服务、智能交通、 智能驾驶四个领域。目前我国车联网处于成长阶段，渗透率较低，随着 我国汽车销量和保有量不断增加，未来将迎来快速发展阶段。 3.3.无人驾驶是无人驾驶是汽车智能化汽车智能化的终极的终极发展阶段，发展阶段，ADASAD
4、AS 是是智能汽车智能汽车的落脚点的落脚点 无人驾驶是车联网的终极之战， 是汽车智能化的终极发展阶段， 而 ADAS 是无人驾驶的生态圈基石，是无人驾驶的必经之路。ADAS 构建起了无 人驾驶技术积累的桥梁，是车企切入无人驾驶的渐进式道路。ADAS 受 益于汽车安全法规的助力和人们对汽车安全需求的升级有望率先商业 化普及。ADAS 系统目前全球渗透率 5%左右，随着用户对汽车安全需求 推动，ADAS 有望从目前在高档车配套向中低档车渗透从而迎来快速发 展。雷达、摄像头、夜视系统、传感器是 ADAS 感知入口，成为智能驾 驶产业化的受益者，产业链有望迎来黄金发展机会。 证券分析师：欧子辰 执业编
5、号：S0360515100001 电话：010-66500879 邮箱：ouzichen 证券分析师：王俊杰 执业编号：S0160516020002 电话：021-20572543 邮箱：wangjunjie 联系人：朱闽婷 电话：021-20572561 邮箱：zhuminting 新能源汽车产业链深度研究之三： 新能源 汽车运营三定律 2016-03-03 物流车水坝型供需的预期与三元芯漏斗 型产业链的形成新能源汽车三季度投 资策略 2016-06-13 新能源汽车板块下半年投资策略为 什么我们坚定看好下半年新能源汽车板块 投资机会 2016-08-18 -26% 24% 15/08 15
6、/10 15/12 16/02 16/04 16/06 2015-08-202016-08-19 沪深300 汽车 证券分析师 行业表现对比图(近 12 个月) 相关研究报告 行业研究 汽车 2016 年 08 月 22 日 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、汽车电子篇一、汽车电子篇 6 （一）汽车电子的概述和分类 . 6 （二）汽车电子不断发展，占整车成本越来越高 8 （三）智能化和电动化催生汽车电子新需求 . 10 （四）汽车电子国际巨头占据垄断地位，国内众多中小厂商竞争激烈 . 12 （五）汽车电
7、子规模不断增加，行业地位不断凸显 15 二、车联网篇二、车联网篇 16 （一）车联网是 V2V、V2I、V2C 之间的互联互通 . 16 （二）车联网通过打通数据链，将汽车生态链完善 17 （三）车联网主要分为四个运用层面，四者之间共同创造出巨大价值 . 18 （四）各大互联网公司与整车企业纷纷抢滩布局，争取从中分得一杯羹 . 23 （五）车联网行业处于发展初期，未来十年迎来黄金发展 . 24 三、智能汽车篇三、智能汽车篇 25 （一）智能驾驶分为四个阶段，ADAS 处于快速成长期 . 25 （二）ADAS 主要由三大部分构成，目前已渗入现代汽车运用之中 . 25 （三）ADAS 是汽车安全重
8、要组成，各国法律纷纷要求标配 26 （四）ADAS 系统全球行业集中度高，国内厂商需突破壁垒 27 （五）Mobileye 实力强大，为视觉 ADAS 领域的翘楚 . 29 （六）雷达、摄像头、夜视系统、传感器成为 ADAS 感知入口，成为智能驾驶产业化的受益者 31 （七）ADAS 市场空间巨大，成长潜力无限 . 38 四、无人驾驶篇四、无人驾驶篇 39 （一）无人驾驶产业大潮正在慢慢到来 39 （二）各大厂商纷纷布局抢滩无人驾驶，争取先发制人 . 40 （三）谷歌充当先锋，最先推出无人驾驶车 . 41 （四）无人驾驶产业链呈现金字塔，互联网巨头最被看好 . 42 （五）无人驾驶元年开启，产
9、业爆发力度可期 . 43 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 汽车电子遍布汽车全身 6 图表 2 按照对汽车行驶性能对汽车电子分类 . 7 图表 3 汽车电子按用途分类 7 图表 4 汽车电子产品按用途分类占比 8 图表 5 汽车电子发展历程 8 图表 6 汽车电子在不同车型的成本占比 9 图表 7 全球汽车电子占成本比例 . 9 图表 8 我国汽车电子整车价值占比 . 9 图表 9 全球汽车电子整车价值占比 . 9 图表 10 汽车电子细分子行业所处不同的周期 . 10 图表 11 我国近几年新
10、能源汽车产销量 10 图表 12 新能源汽车产量以及渗透率预测 10 图表 13 推升汽车电子需求的三大要素 11 图表 14 高级辅助驾驶系统 11 图表 15 汽车电子细分领域增速 12 图表 16 汽车电子细分领域盈利性及集中度 12 图表 17 汽车电子产业链 . 13 图表 18 国外汽车电子巨头稳定的供货结构 13 图表 19 国内主要上市汽车电子厂商 . 14 图表 20 国内主要上市汽车电子厂商 . 15 图表 21 我国近几年汽车销量与同比增长 15 图表 22 我国汽车电子规模及同比增长 15 图表 23 车联网在人、路、车间构成巨大交互网络 . 16 图表 24 LTE
11、V 的两种通信方式 . 17 图表 25 DSRC 与 LTE-V 比较 . 17 图表 26 车联网生态链系统构成 17 图表 27 车联网主要应用场景 18 图表 28 OBD 定价模式 19 图表 29 各大保险公司布局 UBI 车险 . 19 图表 30 ETC 不停车收费系统 . 20 图表 31 智能停车系统 . 20 图表 32 车联网智能导航应用场景 . 21 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 4 图表 33 智能驾驶的四个阶段 22 图表 34 整车企业布局车联网 23 图表 35 互联网企业布局车联
12、网 23 图表 36 国内车联网市场规模 24 图表 37 国内车联网市场渗透率 24 图表 38 智能汽车发展的四个阶段 . 25 图表 39 ADAS 的主要构成 26 图表 40 ADAS 主要运用 . 26 图表 41 各国制定相关法律法规和行业标准 27 图表 42 全球 ADAS 在乘用车领域主要公司的市场份额 . 27 图表 43 国外 ADAS 公司及其产品 . 28 图表 44 国内后装 ADAS 市场参与者分析 28 图表 45 国内通过前装进入 ADAS 市场参 29 图表 46 Mobileye 的算法流程 . 29 图表 47 Mobileye 已经发布视觉处理器 E
13、yeQ3. 30 图表 48 Mobileye 的客户类型 . 30 图表 49 智能驾驶涉及到的传感器及优缺点 31 图表 50 毫米波雷达广泛用于 ADAS 中 31 图表 51 2015 年全球汽车毫米波雷达厂商占有率 . 32 图表 52 全球汽车毫米波雷达出货量预测 32 图表 53 百度、谷歌无人驾驶传感器方案 32 图表 54 主流激光雷达性能指标 33 图表 55 汽车摄像头分类及功能 33 图表 56 360 度全景自动泊车 34 图表 57 单眼与立体摄像头比较 34 图表 58 摄像头与雷达在性能上的比较 35 图表 59 车载摄像头价格走势 35 图表 60 全球摄像头
14、市场占有率 35 图表 61 中国车载摄像头产能 36 图表 62 我国车载摄像头市场规模预测 36 图表 63 夜视系统 36 图表 64 单眼与立体摄像头比较 37 图表 65 传感器遍布汽车全身 37 图表 66 近几年我国传感器销售量与同比增长 . 38 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 5 图表 67 近几年我国传感器规模与同比增长 38 图表 68 中国 ADAS 系统渗透率预计 39 图表 69 我国 ADAS 市场规模预计 39 图表 70 无人驾驶可以由电子设备替代驾驶员 . 39 图表 71 谷歌无
15、人驾驶汽车 40 图表 72 大厂商纷纷布局抢滩无人驾驶 40 图表 73 16 年 CES 大会上无人驾驶主题 41 图表 74 谷歌无人驾驶车研发进程 . 41 图表 75 谷歌无人驾驶车 . 42 图表 76 智能驾驶金字塔产业链 43 图表 77 无人驾驶产业的市场空间 . 43 图表 78 全球无人驾驶汽车销量（万辆） 43 行业深度研究报告行业深度研究报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 6 一、一、汽车电子篇汽车电子篇 （一）（一）汽车电子的概述和分类汽车电子的概述和分类 汽车电子是将电子信息技术应用到汽车领域所形成的新兴行业，是车体汽
16、车电子控制装置和车载汽车电子控制 装置的总称。从广义上讲，汽车电子包括基础元器件、电子零部件、车载电子整机、机电一体化的电子控制系统、 整车分布式电子控制系统、与汽车量子有关的车外电子系统等软硬件。从系统看，包括零部件系统、车内、车际网 络。 图表图表 1 汽车电子遍布汽车全身汽车电子遍布汽车全身 资料来源：互联网，华创证券 现代汽车电子集电子技术、汽车技术、信息技术、计算机技术和网络技术等于一体，包括基础技术层、电控系 统层和人车环境交互层三个层面，经历了分立电子元器件控制、部件独立控制及智能化、网络化集成控制应用三个 发展阶段。近二三十年来，随着电子信息技术的快速发展和汽车制造业的不断变革，汽车电子技术的应用和创新极 大地推动了汽车工业的进步与发展，对提高汽车的动力性、经济性、安全性，改善汽车行驶稳定性、舒适性，降低 汽车排放污染、燃料消耗起到了非常关键的作用，同时也使汽车具备了娱乐、办公和通信等丰富功能。 汽车电子是电子元器件下游产品中的重要一环，按照对汽车行驶性能作用的影响划分，可以把汽车电子产
