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1、2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 2015个人理财2015个人理财 第三章 理财投资市场概述第三章 理财投资市场概述 知识点：货币市场介绍知识点：货币市场介绍 定义： 定义： 融通短期资金的市场，通常在一年以下 详细描述： 详细描述： （一）货币市场概述 货币市场是短期资金融通的场所。具体来说，货币市场主要有以下几个 子市场： 1、同业拆借市场 金融机构之间的资金借贷。最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业 拆借利率（LIBOR）。 2、商业票据市场。期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高 等特点。 3、银行承兑汇票市场 （1）安全
2、性高、信用度好。 （2）灵活性好。 4、回购市场 回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。 5、短期政府债券市场 违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税 6大额可转让定期存单市场 是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。 （1）不记名； （2）金额较大； （3）利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率 高； （4）不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。 7.货币市场基金 有活期储蓄之称，可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又 与一般开放式基金一样有较好流动性的基金。主要投资于短期货币工具商业 票据，银行定期存单，短期政府债券，短期企业债券等短期有价证券。
3、 （二）货币市场在个人理财中的运用 随着国民的理财意识的增强，客户已不满足于银行储蓄带来的微薄收益 。很多金融机构推出了一些与货币市场相关的理财产品。如货币市场基金、 商业银行人民币理财产品等。这类产品安全性较高收益稳定，深受保守型投 资客户的欢迎。同时，不同货币市场的理财产品特点不同。其中货币市场基 金具有很强的流动性，收益高于同期银行活期，甚至高于中、短期定存，是 银行储蓄的良好替代品。 例题：例题： 1.货币市场工具往往被当作（）的等价物 A.现金 B.活期储蓄 C.各类银行存款 D.股票 正确答案：B 解析：货币市场工具往往被当作活期储蓄的等价物 2.货币市场是融通（）的场所，而资本市
4、场是筹集（）的场所 A.短期资金，短期资金 B.短期资金，长期资本 C.长期资本，短期资金 D.长期资本，长期资本 正确答案：B 解析： 货币市场是融通短期资金的场所，而资本市场是筹集长期资本的场所 3.相对于以股票交易为对象的资本市场，货币市场具有的特征是（）。 A.高风险，高收益 B.高风险，低收益 C.低风险，高收益 D.低风险，低收益 正确答案：D 解析：相对于以股票交易为对象的资本市场，货币市场具有的特征是低风险 ，低收益 4.LIBOR指的是（）。 A.香港银行同业拆借利率 B.伦敦银行同业拆借利率 C.美国联邦基金利率 D.上海银行同业间拆放利率 正确答案：B 解析： 在国际货币
5、市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行拆借 率（LIBOR） 5.银行承兑汇票二级市场行为不包括（）。 A.再贴现 B.转贴现 C.承兑 D.贴现 正确答案：C 解析： 承兑不是银行承兑汇票二级市场行为 6.货币市场的功能不包括（）。 A.融通短期资金 B.资金运营管理 C.套期保值 D.宏观经济调控 正确答案：C 解析： 货币市场的功能不包括套期保值 7.金融市场可以分为货币市场和资本市场，其中货币市场具有（）的特点。 A.高收益率 B.高流动性 C.资金融通期限短 D.低风险 E.低收益 正确答案：B,C,D,E 解析：货币市场具有高流动性、资金融通期限短、低风险、低收益的特
6、点。 8.下列金融交易中不属于资本市场交易的项目是（）。 A.某企业从银行获得了3年期贷款 B.某人在银行购买了10000元的短期国库券 C.普通股价格上涨，为此某人买人100股这个公司的股票 D.某人获得了一笔年终奖金，买入15000元证券投资基金 正确答案：B 解析：资本市场是筹集长期资金的场所。因此，购买短期国库券不属于资本 市场交易。 9.由出票人开立一张远期汇票，以银行为付款人，命令其在确定的将来远期 支付一定金额给收款人的汇票是（）。 A.银行汇票 B.银行承兑汇票 C.商业汇票 D.远期汇票 正确答案：B 解析：以银行为付款人的汇票是银行承兑汇票，因此B项正确。 10.货币市场是
7、专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有 价证券市场。（） A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：货币市场又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一 年以内（包括一年）的有价证券市场。资本市场是指提供长期（一年以上 ）资本融通和交易的市场，包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金 市场。 11.资本市场是交易期限在()的金融市场。 A.半年以内 B.1年以内 C.1年以上 D.5年以上 正确答案：C 解析：资本市场是交易期限在1年以上的金融市场。 12.下列对货币市场特征描述正确的是()。 A.风险性低，收益高 B.收益高，安全性也高 C.流动性低，安全性也低 D.风
8、险性低，流动性高 正确答案：D 解析：货币市场:低风险，低收益。期限短，流动性高，交易量大 13.货币市场是融资期限在()的金融市场。 A.半年以内 B.一年以内 C.两年以内 D.五年以上 正确答案：B 解析： 货币市场：短期市场，专门融通短期资金和交易期限在一年的有价证券市场 14.货币市场的一般特征是（）。 A.低风险，高收益 B.期限短，流动性低 C.交易量小 D.低风险，低收益 正确答案：D 解析：货币市场的特征：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大 15.下列关于货币市场的特征的表述，正确的是（）。 A.高收益 B.高风险 C.交易量小 D.流动性高 正确答案：D 解析：货币
9、市场的特征：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。 16.下列关于货币市场特征的表述，正确的是（） A.违约风险高 B.期限长、流动性弱 C.低风险、流动性高 D.高风险、高收益 正确答案：C 解析：货币市场的特征：1、低风险、低收益。货币市场是一种债务工具的 交易市场，相对于以股权交易和长期债券为对象的资本市场而言，货币市场 具有低风险、低收益的特征。2、期限短、流动性高。货币市场是短期资金 的融通市场，资金融通期限通常在一年以内。3、交易量大、交易频繁。相 对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量和交易 笔数都很大，具有最广泛的投资者，在某种意义上可以称为资金批发
10、市场。 17.专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场 被称为（）。 A.资本市场 B.货币市场 C.金融衍生品市场 D.外汇市场 正确答案：B 解析：货币市场的定义 18.（）基金被称为准储蓄。 A.债券型 B.股票型 C.货币市场 D.指数 正确答案：C 解析：货币市场基金被称为准储蓄。 19.货币市场的特征主要有（）。 A.低风险 B.低收益 C.期限长 D.流动性高 E.交易量小 正确答案：A,B,D 解析：考查货币市场的主要特征：低风险、低收益；期限短、流动性高；交 易量大。 20.下列不属于货币市场特征的是（ ）。 A.低风险、低收益 B.期限短、流动性高 C
11、.交易量大、交易频繁 D.期限长、高收益 正确答案：D 解析：本题考察货币市场特征的理解和记忆。正确答案是D。相对于以股票 交易为对象的资本市场，货币市场具有的特征是低风险，低收益 21.下列属于货币市场的有（ ）。 A.同业拆借市场 B.商业票据市场 C.银行承兑汇票市场 D.回购市场 E.短期政府债券市场 正确答案：A,B,C,D,E 解析：本题考察货币市场的概念理解和记忆。正确答案是ABCDE。货币市场 ：短期市场，专门融通短期资金和交易期限在一年的有价证券市场 22.货币市场是融通（ ）的场所，而资本市场是筹集（ ）的场所。 A.短期资金，短期资金 B.长期资金，长期资金 C.长期资金
12、，短期资金 D.短期资金，长期资金 正确答案：D 解析：本题考察货币市场的概念理解和记忆。正确答案是D。货币市场是融 通短期资金的场所，而资本市场是筹集长期资金的场所。 23.货币市场基金所投资的货币市场有价证券的期限通常是（ ）。 A.6个月以内 B.一年以上 C.一年指三年之间 D.一年以内 正确答案：D 解析：本题考察货币市场的概念理解和记忆。正确答案是D。货币市场又称 短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年 ）的有价证券市场。资本市场是指提供长期（一年以上）资本融通和交易的 市场，包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。 24.下列不属于货币市场特征的
13、是（ ）。 A.低风险、低收益 B.期限短、流动性高 C.交易量大、交易频繁 D.期限长、高收益 正确答案：D 解析：本题考察货币市场的特征理解和记忆。正确答案是D。货币市场特征 ：低风险，低收益；期限短、流动性高；交易量大、交易频繁。 25.下列属于货币市场金融工具的有（ ）。 A.短期政府债券 B.股票 C.商业票据 D.资金拆借 E.公司债 正确答案：A,C,D 解析：本题考察货币市场的概念理解和记忆。正确答案是ABCDE。货币市场 ：短期市场，专门融通短期资金和交易期限在一年的有价证券市场 26.货币市场中资金融通期限通常在（ ）以内。 A.0.5年 B.1年 C.13年 D.5年以上
14、 正确答案：B 解析：本题考察货币市场的理解和记忆。正确答案是B。货币市场又称短期 资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有 价证券市场。资本市场是指提供长期（一年以上）资本融通和交易的市场 ，包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。 27.关于回购协议，以下说法正确的是（）。 A.回购协议比担保贷款更加不安全 B.回购协议是一种信用贷款协议 C.公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物 D.资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金 将协议购回 E.回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款 正确答案：D,E 解析：回购协议本质上
15、是一种以证券为抵押品的抵押贷款，所以ABC错误。 28.（）是指银行等金融机构之间进行借贷在中央银行存款账户上的准备金 余额，以调剂资金余缺。 A.同业拆借 B.商业票据 C.承兑汇票 D.回购 正确答案：A 解析： 同业拆借是指银行等金融机构之间进行借贷在中央银行存款账户上的准备金 余额，以调剂资金余缺。 29.以下各类金融资产不属于货币市场工具的是（）。 A.银行承兑汇票 B.3年期国债 C.可转让大额订单 D.回购协议 正确答案：B 解析：3年期国债不属于货币市场工具，货币市场是短期资金市场，期限通 常在1年以内。 30.伦敦银行同业拆借利率报出的利率包括（）。 A.隔夜 B.7天 C.
16、3个月 D.1年 E.1个月 正确答案：A,B,C,D,E 解析： 伦敦银行同业拆借利率报出的利率包括ABCDE 31.有“活期储蓄“之称，可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时 又与一般开放式基金一样有较好流动性的基金是（） A.债券型基金 B.股票型基金 C.货币市场基金 D.指数基金 正确答案：C 解析：货币市场基金：有“活期储蓄“之称，可以给中小投资者带来相对安全 的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好流动性 32.大额可转让存单的发行人一般是（）。 A.中央银行 B.商业银行 C.投资银行 D.政府机构 正确答案：B 解析：大额可转让存单的发行人一般是商业银行 33.货币型理财产品主要投资于信用级别较高，流动性较好的金融工具，包 括（） A.国债 B.金融债 C.中央银行票据，债券回购 D.高信用级别的企业债，公司债，短期融资券 E.股票 正确答案：A,B,C,D 解析：股票不是货币型理财产品的投资对象 34.下列不属于货币市场工具的有（） A.商业票据 B.债券市场 C.可转让大额定期存单 D.货币市场共同基金 正确答案：B 解析：债券市场不是货
