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1、1,第一节 投资项目建设必要性评估的意义和内容,第三章 投资项目建设必要性评估,第二节 市场调查,第三节 市场预测,第四节 竞争力分析与投资战略选择,第五节 投资项目建设规模分析,2,第一节 投资项目建设必要性评估的意义和内容,一、项目建设必要性评估的意义,二、项目建设必要性评估的内容,3,项目建设必要性评估的概念及内容,项目建设必要性评估是项目投资评估的首要环节,是对项目可行性研究报告中提出的项目投资建设的必要性的理由及建设的重要性和可能性进行重新审查、分析和评估。 项目建设必要性评估的内容 （二）对项目发展背景及项目发展概况的审查、分析与评估 P54,4,1、项目建设是否符合国民经济总量平
2、衡发展的需要 2、项目建设是否符合经济结构优化的要求 3、项目建设是否符合国家一定时期的产业政策,（二）项目宏观必要性评估,4、项目建设是否符合国家生产力布局的要求 5、项目建设是否符合国民经济长远发展规划、行业 规划和地区发展规划的要求 6、分析考察项目产品在国民经济和社会发展中的 地位与作用,5,产业结构优化的重点：,高度重视农业，调整和改造加工工业，加快发展基础工业和第三产业，振兴支柱产业。p54,依靠科技进步，促进产业结构的调整和优化，在改造和提高传统产业的基础上，发展新兴产业和高新技术产业，推进国民经济信息化。,当前我国产业政策总的原则是：,6,根据项目产品的 品种 类别 特征 采用
3、的生产方法等,6.分析项目产品在国民经济和社会发展中的地位和作用,判断项目产品在国家或 行业产品结构中的序列,7,1、分析项目所生产的产品是否符合市场需求 2、分析项目建设是否符合企业发展战略 3、分析项目建设是否考虑合理生产规模的问题 4、分析项目建设是否有利于科技进步,项目微观必要性评估,8,项目建设背景分析评估的内容,如何进行分析评估。P55-58 1、项目兴建理由的分析与评估 2、项目预期目标分析评估 P57-58 3、项目设想的分析评估 4、项目审批程序和发展概况分析评估 投资环境评估的概念 P60 是指影响和制约项目投资活动全过程的各种外部环境和条件的总和。 投资环境评估方法 P6
4、0-63 多因素评分法（等级尺度法）、多因素综合评估法,9,第二节 市场调查,是市场调查和市场预测的合称，是研究市 场发展变化规律的一门新兴学科，即是对 项目产品进行需求、供给和综合分析。,市场分析,10,是对项目产品现状和一段历史时期内 的情况进行调查。 其主要内容应包括调查项目同类产品 的市场容量、产品价格和市场竞争力现状。 市场现状调查是进行市场预测的基础和前提。,市场现状调查:P70,11,1、市场容量现状调查 （1）供应现状调查 （2）需求现状调查,2、价格现状调查 （1）调查项目产品的国内市场价格 （2）调查项目产品的国际市场价格 （3）调查价格形成机制,3、市场竞争力现状调查,二
5、、市场现状调查的内容,12,三、市场调查的方法 P71-72,（一）资料调查 （二）抽样调查 （三）实地调查 1、询问调查法 2、观察法 3、实验法,13,四、市场调查的步骤,1、选择产品 2、明确现场调查范围 3、选择市场调查的具体部分 4、收集所需的原始资料和第二手资料 5、确定随机抽样的规模和设计，选择抽样调查方法 6、确定实际调查的方法与技术，招聘和培训现场统计员，组织现场工作，详尽研究所收集的数据资料 7、分析数据和处理数据 8、分析与解释、归纳与结论。,P72,14,第三节 市场预测,以市场调查所获取的信息资料为基础， 通过整理、概括和研究分析，运用科学 方法，测算判断未来一定时期
6、内商品的 需求量和供应量的变化情况和发展趋势。,市场预测:P72,15,一、市场预测的作用 P72 依此确定项目建设的必要性和合理生产规模,为项目投资决策和经营决策提供可靠依据。,二、市场预测的分类 1、产品供需预测 （1）供应预测、 （2）需求预测 （3）产品市场占有率预测 2、价格预测,16,1、产品供需预测应考虑的因素 P74 6条 2、价格预测需要考虑的因素 P74 8条 3、市场预测方法 P74-77 一般预测方法:直接判断法、历史引申法、因果分析法 需求预测 P74 （1）市场潜量预测 分析预测产品近期可能达到的最大需求量 （2）市场发展趋势预测 今后长期需求量的发展趋势，以市场潜
7、量预测为基础进行 市场预测方法按预测的标志分类可分为定性预测、定量预测和组合预测。 按预测时间跨度 中长期：德尔菲法、回归分析法、趋势类推法、投入产出法、弹性系数法、产品终端消费法 短期：简单移动平均法、简单指数平滑法、时间序列法，而回归分析法、趋势类推法、弹性系数法也可适用于短期预测。,17,市场预测的基本原理,是依据过去和现在市场供需情况所表现出来的 客观规律性来推断未来市场供需的发展趋势, 是一个根据已知推测未知的推理和判断过程。,收集资料,预测方法,推 测 未 来,预测理论分析,预测原理关系示意图,调 查 研 究,18,1、移动平均法（简单、加权）,2、指数平滑法（一次、二次）,3、趋
8、势外推法（直线、曲线）,4、因果分析法（一元、二元）,5、最终用途法（消费系数法）,6、消费水平法（弹性分析）,五、市场预测的方法,19,六、市场综合分析和产品方案分析,（1）市场综合分析,（2）产品方案评估,20,国内需求量国内产量用于国内总销售量 未满足的需求量,市场总需求量国内需求量出口量,市场总供应量国内现有生产能力在建生产能力+拟建项目生产能力+进口量,总需求不足额市场总需求量市场供应总量,市场综合分析,21,产品市场供需平衡分析表,22,市场供求预测的综合分析 产品需求的市场调查和预测系统属于整个社会经济系统的一个部分,其核心是产品的社会需要量和生产能力(供应量)的预测,并须剖析供
9、求平衡或不平衡状态。P83-84，产品需求量和生产能力关联图。,23,产品方案分析,1、产品性能、规格、质量,2、产品成本和销售价格,3、资源综合利用程度,24,第五节 投资项目建设规模分析,一、项目建设规模的概念,是指项目可行性研究报告中规定的全部 设计生产能力、效益或投资总规模。,建设规模,主要标志：生产能力,生产能力：是指企业在一定生产技术条件下和一定 时期内可能生产某种产品的最大能力。,25,二、确定项目建设规模的因素,1、合理的经济规模 2、市场容量和环境容量 3、资金、原材料以及主要外部 协作条件对建设规模的满足程度 P87,26,三、项目建设规模的确定方法,项目建设规模的四种类型
10、,1、亏损规模：销售收入小于成本消耗,2、保本规模：销售收入等于成本消耗,3、合理规模：销售收入大于成本消耗,4、经济规模：经济效果最佳,27,Y（收入或成本）,盈亏平衡点,QE,Q,（产量）,（销售收入线）,（成本线）,可变 成本,固定 成本,（固定成本线）,（一）保本规模的确定方法,盈亏分析图解法,（可变成本线）,28,盈亏分析法的基本程序： 1、根据产品生产要求确定工艺技术和设备，计算出企业最低生产规模界限，即企业的起始规模，这是确定企业经济规模的基础； 2、合理生产规模的选择，就是要研究产品的生产量与费用之间的变化关系； 3、按照生产活动的时间动态，可采用盈亏分析图法，来确定项目的最佳
11、生产规模。,29,盈亏分析代数法,PQE=F+VQE,QE=F/(P-V),Q=QE （平衡）,QQE （亏损）,QQE （盈利）,盈亏平衡时：,假设企业销售收入PQ（单位产品售价P与产量Q之积）和生产总成本（F为固定成本，v为单位可变成本）成线性关系:,30,（二）经济规模的确定方法 P86,1、初步确定规模区间,2、确定项目的起始规模,3、确定最大建设规模,4、制定项目不同规模投资方案,5、确定项目合理经济的建设规模,31,确定项目生产规模的方法,一、盈亏分析法 二、项目（方案）比较法,32,一、盈亏分析法,规模效益曲线 TS、TC TS TC MAX（TS-TC） 0 Q* 规模 规模效
12、益曲线和最佳规模Q*,B,C,D,33,生产规模的理论分析,34,例3-1,某产品年销售收入 总成本 请进行经济规模分析，并绘制分析图,35,解：1、确定总效益函数 2、令R=0，即： 解方程得： 3、计算最优规模 ： 对总效益函数方程求导，并令,36,二、项目（方案）比较法,项目（方案）比较法 能确定合理规模，选择较优规模 但不一定是最佳规模 （一）合理规模法 （二）单位产品最小费用法 （三）最大投资收益率法,37,二、项目（方案）比较法,（一）合理规模法 1.起始规模,38,二、项目（方案）比较法,（一）合理规模法 2.合理规模,39,二、项目（方案）比较法,上述公式成立的假设 1.销售量
13、产量 2.在分析的销售量范围内，固定成本不变 3.变动成本与产量成正比 4.销售收入与销售量成正比 5.产品品种，结构稳定，单一 上述方法只能用于检验，不能用于计算,40,例3-2：项目的合理规模,已 知 一条生产线 两条生产线 最高产量 8000件 80002件 固定费用 200,000元 300,000元 变动费用 75元/件 72元/件 售 价 100元/件 100元/件 预期销售利润 8元/件 8元/件,41,例3-2：项目的合理规模,确定合理规模,若一条生产线的最高产量为7000件，还须考察三条生产线的盈亏平衡产量,42,二、项目生产规模的确定,投资规模 单位产品投资成本 单位产品生
14、产成本 单位产品销售费用到一定程度,43,二、项目生产规模的确定,2.单位产品最小费用法 3.最大投资收益率法,年生产成本,年销售费用,总投资,资金回收系数,年产量,单位产品费用,44,年计算费用最小的方案,45,例3-3：项目的经济规模-1,序号 指标及计算式 单位 方案 方案 方案 规 模 万件/年 1.6 2.4 4.8 总 投 资 万元 160 228 432 单位产品投资 元 100 95 90 / （A/P,10%,15） 0.1315 0.1315 0.1315 单位产品年投资 元/件 13.15 12.49 11.83 ,46,例3-3 ：项目的经济规模-2,序号 指标及计算式
15、 单位 方案 方案 方案 单位产品生产成本 元/件 70.60 68.00 67.50 (不包括折旧摊销运输) 单位产品运输费用 元/件 5.00 6.50 8.00 单位产品销售成本 元/件 88.75 86.99 87.33 + 单位产品销售收入 元/件 100 100 100,47,48,例3-3：项目的经济规模-3,序号 指标及计算式 单 位 方案 方案 方案 10 单位产品销售利润 元/件 11.25 13.01 12.67 - 11 投 资 收 益 率 元/件 11.25% 13.69% 14.08% / 单位产品最小费用法，选方案 费用最小86.99元件，利润最大13.01元件 最大投资收益率法，选方案 投资收益率14.08%,49,最小费用法,方案比较法,盈亏分析法,50,1.项目建设必要性评估包括哪些内容？ 2.市场调查的内容和方法？ 3.市场预测的内容和方法？ 4.确定项目建设保本规模和经济规模的方法有哪些？,复习与思考,
