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1、唐彬先生理财规划方案,迎客松理财工作室 2008.9黄山,方案框架,1、家庭基本情况 2、家庭财务分析 3、风险属性分析 4、理财目标,5、理财方案 6、投资规划 7、定期巡视 8、致谢,一、家庭基本情况,唐彬,现年38岁，爱人陈媛36岁，已有一位13岁的女儿。唐彬为个体工商户，经营服装批发，目前每月税前净收入在10,000元左右。 陈媛在成都市某中学担任老师，税前月薪2,500元。目前家庭月经常性支出每月3,000元，年支出旅游费用10,000元，学费3,000元。 家庭资产有存款50,000元,基金50,000元,郊区价值500,000元的自用住宅,无贷款。另两年前投资一价值约700,00
2、0元的店铺出租,月租金4,000元，目前还有房贷400,000元，还有18年还清。 唐彬目前退休金账户余额10,000元，陈媛目前住房公积金余额2,000元，两人都未购买任何商业保险。,二、家庭财务分析资产负债表,二、家庭财务分析收入支出表,月可支配收入,唐彬月缴养老保险金：2500*20%=500元 唐彬个人所得税：(10000-500-2000)*10%-250=500元 唐彬月税后收入：10000-500-500=9000元 陈媛月缴公积金：2400*8%=192元 陈媛个人所得税：(2500-192-2000)*5%=15.4元 陈媛月税后收入 ：2500-192-15.5=2292.
3、6元 唐家每月房租税后收入：(4000-800)*10%=320元 唐家每月可支配收入为：9000+2292.6+320=11612.6元,二、家庭财务分析现金流量表,财务分析,三、风险属性分析承受能力评估,三、风险属性分析承受态度评估,三、风险属性分析结论,经过风险分析，此客户的风险承受能力65分，承受态度52分，属于中高能力和中态度。但由于唐彬收入不稳定，妻子收入虽稳定但收入不高，故不适宜做风险较高的投资。 根据风险属性分析，我们假定客户的预期投资报酬率为9。,综合结论,综合以上家庭基本情况和财务数据分析，初步可以得出以下结论： 1、客户目前财务上基本上能达到收支平衡。 2、结合资产负债表
4、可以看出，该家庭房产资产占总资产的比例达58%，变现能力较差。 3、唐彬先生收入并不稳定，妻子收入又较少，但家庭没有购买任何保险，抗风险能力较弱。,四、理财目标,一年后换购市区现值900,000元的新社区住宅。 5年后希望女儿到北京念大学，预估每年学费与生活费的现值为20,000 元。 唐先生希望与太太19 年后同时退休，夫妻皆在80岁终老。退休后除了每月希望有生活费现值5,000 元可用以外，每年旅游支出现值10,000 元。,基本假设,投资报酬率9% 房价成长率7% 学费成长率5% 通货膨胀率4% 收入成长率5% 存款平均收益率3% 房屋折旧率2% 一般房屋贷款利率7% 公积金贷款利率5%
5、,基本假设,陈媛每年固定调薪100 元，唐彬的社保年资2 年，依照个体工商户计算退休金，当地社平工 资2,500 元。陈媛退休时年资满30 年，可以依照退休前一年工资的90%领取教师退休年金。当地住房公积金提缴率为8%，住房公积金贷款上限为每人150,000 元。,五、理财方案换房计划,方案一、出售投资用商铺，换购新房。 方案二、同时出售自有住房与投资用商铺，换购新房。 方案三、出售自有住房，换购新房。,换房计划-方案一,卖掉投资性店铺房产，结清店铺银行贷款，购新房用组合贷款,其中公积金贷款15万，商用性贷款39.1152万。此方案要公积金贷款月还款1055元和商用贷款月还款3190元（18N
6、,7R,39.1152PV）。 因为唐先生是个体户，收入相对来说不太稳定，把用来出租房产变卖，增加了投资收益风险。,换房计划-方案二,把现有房产全部卖掉，一年后现有房产价值是52.5万（1n,5i,50PV）和81.0338万（3n,5i,70PV)。再公积金贷款15万，而一年后新房价值为96.3万（1N,7R,90PV），旧房房贷余额为38.849万，由售房款归还。 此方案负担轻,除了公积金代理贷款月还贷1055元(18N,5R,15PV）还有整笔投资投资可用款13.3848元。此方案不利于投资，不能发挥房产投资带来的最大效益。,换房计划-方案三,一年后现有住房房产价值是52.5万(1N,5
7、R,50PV)而新购市区房产价值为96.3万（1N,7R,90PV），卖掉自住房产后，资金缺口为43.8万。使用公积金余额2千，余款公积金贷款15万，商用性贷款28.6万，此方案要公积金贷款月还款1055元和商用贷款月还款2332元(18N,7R,28.6PV)，还有旧店铺房产贷款月还款额3262元（18N,7R,40PV）合计每月共还款6649元，减去用公积金月还款384元,还需每月另还款支出6265元。 此方案考虑唐先生的储蓄资产情况及不影响房产投资收益又能换个新房子，以唐先生目前情况此方案比较可行。,换房计划-方案选择,经过比较，方案三更为可行,退休养老规划,女儿教育金2万元在五年后的终
8、值为25526元 FV（5n,5i,20000PV） 5年后每年需要的学费折现为第五年初的现值为96619元 PV（4n,3.81i,-25526PMT,g BEG） 现在起每月需储蓄1271元 PMT (9gi,5gn,96619FV , gBEG ） 经计算该教育金规划可以实现,退休养老规划,退休时每月所需生活费用：FV(19n,4i, 5000PV)=10534元 （每人按5267元/月） 退休时每年需要旅游费用：FV(19n,4i, 10000PV)=21068元 唐彬夫妇退休时旅游、退休金需求 假定退休后安排旅游15年： 旅游金需求：PV(15n,4.81i, -2.1068PMT,
9、0FV)=22.15万元 唐彬退休金需求：PV(23gn,4.81gi,- 0.5267PMT,g BEG)=88.19万元 陈媛退休金需求：PV(25gn,4.81gi, -0.5267PMT,g BEG)=92.20万元 唐彬夫妇退休时的养老金需求为22.15+88.19+92.20=202.54,退休养老规划,唐彬退休时可领取养老金：PV(23gn,4.81gi, 0.1496PMT,gBEG）=25.05万元 陈媛退休时可领取养老金共: PV(25gn,4.81gi, 0.3870PMT,g BEG)=67.74万元 基金投资收益：FV(19n,9i,5PV)=25.71万元 租金收入
10、为：FV(19n,2i,44160PMT,gBEG)=102.88万元 唐彬夫妇退休时的养老金供给为:25.05+67.74+25.71+102.88=221.38万元 供给大于需求，故唐先生没有退休金缺口,保险规划,意外是不可 预见的,夫妻一方的意外身亡,失业,重大疾病,保险规划,根据唐彬夫妇有关指标分析,唐彬先生家庭资产分配中暂无保险项，缺乏足够的安全保障和风险转嫁机制,尤其唐彬先生作为家庭主要经济支柱，更应该为自己加大保险投资额度,否则一旦发生风险远远无法满足家庭的正常生活。在目前收入有较大节余的情况下建议唐先生预留32000元的存款作为应急预备金，从剩余收入中拿出部分资金用来购买保险。
11、,保险规划,唐先生家庭总保额=生活费用保障+子女教育金现值+现有负债额-现有生息资产 生活费用保障=1500*12*42+1500*12*44=154.8万元 子女教育金现值=20000*4=8万 现有负债额=40+15+28.6=83.6万元 现有生息资产=1.8+70=71.8万元 唐彬家庭总保额=154.8+8+83.6-71.8=174.6万元,保险规划,保险产品推荐,保险规划,家庭月保费支出为30000/12=2500,月保费支出为2500元,理财方案总结目标并进法每月储蓄额,理财方案总结,1、换房计划:出售自住旧房,换购90万新房,使用公积金贷款15万元,商业贷款28.6万元,月还
12、款金额合计6265元； 2、子女教育金计划:月存1271元准备子女将来上 大学费用； 3、保险规划:年趸缴元保险金30000元，增强生活保障。 4、支出计划:可适度提高生活水平,增加年支出至80000元。,六、投资规划-投资组合,投资组合的建议配置如下 活期存款配置10% 债券配置20% 货币基金配置10% 股票型基金配置60%,投资规划-投资产品建议,产品推介： 存款：零存整取、教育储蓄 债券：记帐式国债 基金：南方现金增利基金、广发货币市场基金 广发聚丰股票投资基金、南方宝元债券基金 诺安平衡证券投资基金、华夏大盘股票基金 经测算投资组合的预期收益率为9%,七、定期检视,在本计划执行过程中，环境的变化将对其执行效果造成影响，因此需要定期对该计划的执行与实施情况进行监控和评估，必要时进行适当的调整。 本计划约定定期检视周期为半年 下次检视时间：2009年4月,八、 声 明,本方案内的分析、判断以及提出的综合性财务规划都是基于您所提供的各种信息及数据，双方共同参与，所供建议属参考性质，以客户意愿为主导。,九、 致 谢,向此次学习过程给予我们专业指导的陈德伦老师和默默为金融理财事业的发展工作着的同志们致以最崇高的敬意和衷心的感谢!,
