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1、负债项目的构成与质量分析 应交所得税、递延所得税负债（资产）、会计利润与应纳税所得额相互关系的分析 所有者权益项目构成与质量分析 资本结构与资本结构质量分析 资产负债表的总括分析,资本结构质量分析,流动负债 是指将在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。 特点：偿还期限短； 偿还数量和金额确定； 债权人确定。 作用：提供低息资金来源，是企业流动资产占用资金的主要来源渠道。,流动负债的构成,1.短期借款 2.交易性金融负债 3.应付票据 4.应付账款 5.预收账款 6.应付职工薪酬,7.应交税费 8.应付利息 9.应付股利 10.其他应付款 11.一年内到期的非流动负债 12.其他流动负债,流
2、动负债项目按形成环节的分类,经营环节流动负债 筹资环节流动负债 分配环节流动负债,经营环节流动负债,包括：应付票据、应付帐款、预收帐款、应付职工薪酬、其他应付款等 。 特点：在生产经营中形成，故在规定的付款期限内一般不支付利息，但在到期时必须偿还。 它反映企业生产经营能够提供资金来源的多少，主要与企业产品的市场竞争力、企业的采购和付款政策有关。,筹资环节流动负债,构成：包括短期借款、交易性金融负债和一年内到期的非流动负债。 特点：须支付一定的利息费用，但到期后一般可以协商延期偿还的空间。,分配环节的流动资产,构成：包括应交税费、应付利息、应付股利 等。 特点：这些分配环节的流动负债一旦形成就应
3、按期支付，否则会影响企业信誉。该环节的流动负债与企业的盈利情况有关。,一、流动负债的构成与质量分析 1、流动负债周转分析（分各构成项目流动性分析） 注：关联企业的其他应付款项； 应付票据与应付账款的规模变化及其与企 业存货规模变化之间的关系； 2、非强制性流动负债分析 不构成对企业短期付款的压力 VS强制性债务（当期必须支付的应付票据、应付账款、银行借款、应付股利以及契约性负债等）,一、流动负债的构成与质量分析 3、企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息 短期贷款规模 需求数量 原因： （1）货币资金中包含一部分由银行承兑汇票引起的保证金； （2）分公司的货币资金汇集起来无法代表企业实际可支配
4、的货币资金规模； （3）融资环境与融资行为的影响，企业融入过多的货币资金（不必要的财务费用浪费）,一、流动负债的构成与质量分析 4、企业应付账款和应付票据数量变化所包含的经营质量信息 （债务企业的相对地位；企业信用） 企业存货或营业成本增长应付账款增长； 企业存货或营业成本增长应付票据增长。（刚性债务） 5、企业税金缴纳情况与税务环境 （应交所得税、递延所得税负债呈增加的态势有利的税务环境 ）,充分利用通路价值连锁超市企业负债率高的实质 华联超市在上海、江苏等地连锁经营，是国内第一家上市的连锁超市公司 。2013年年度利润表披露，公司实现销售收入127.48亿元，实现净利润3894万元。 连锁
5、超市是我国零售业中的一种新型业态，和传统百货商场比，具有经营效率高、成长性强等特点。作为较早进入连锁超市业态发展的华联超市公司，其财务特征可以看作连锁超市业的代表。,充分利用通路价值连锁超市企业负债率高的实质 连锁超市企业最大的财务特征就是资产负债率较高。以华联超市为例，2012年的资产负债率为69.79%，2013年为73%，那么极高的资产负债率是否会吞噬企业利润呢？,充分利用通路价值连锁超市企业负债率高的实质 如果负债是以有息负债的形式存在，则企业必然要担负沉重的利息负担，但连锁超市企业有自己的通路，可以获取大量无成本负债，从而实现了高负债率下的低负债成本。从2013年公司负债结构上可以看
6、出，公司对供应商的应付账款占总负债的40%以上，这就是连锁超市业作为销售终端的通路价值体现的一个重要方面。,充分利用通路价值连锁超市企业负债率高的实质 超市进货时通常会采取先货后款即赊购的采购形式，赊购期间最长可以达到200天以上。连锁企业依赖其所掌握的通路资源，在与供应商的谈判中形成比较优势，通过赊购，企业的资金压力得到缓解，使得高速运转的进销流程得以持续。此外，从负债的成本上看，应付账款是无须支付利息的负债，可以说是成本为零，当然，应付账款是需要有一个基本要素支撑的，那就是资信。在连锁超市业，做大规模是获取资信的有效途径，因此，也可以从这个角度理解连锁企业做大的迫切性。,定义：非流动负债是
7、指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。 特点：金额大；偿还期长；企业使用成本高。 作用：企业非流动资产占用资金的主要来源渠道；也是企业生产经营长期资金需要的主要保证。,二、非流动负债的构成与质量分析,非流动负债,主要构成： 1、长期借款 2、应付债券 3、长期应付款 4、专项应付款 5、预计负债 6、递延所得税负债 7、其他非流动负债,非流动负债的质量分析,1、企业非流动负债所形成的固定资产、无形资产的利用状况与增量效益。 企业非流动负债所形成的固定资产、无形资产必须得到充分利用。 企业非流动负债所形成的固定资产、无形资产必须产生增量效益。,非流动负债的质量分析,2、企业非流动负债
8、形成的长期股权投资的效益及其质量： 必须产生投资收益，且投资收益应该对相当规模的货币回收，才有可能偿还非流动负债的本金和利息。,3、企业非流动负债所对应的流动资产及其质量： 当企业的流动负债难以满足流动资产的需求时，企业会动用非流动负债。此时非流动负债的质量取决于其相应流动资产的质量，应特别关注流动资产的不良占用情况。（如非正常的其它应收款、呆滞债权和积压、周转缓慢的存货等）,非流动负债的质量分析,4、预计负债 反映企业确认的对外提供未决诉讼、产品质量保证、债务重组、亏损合同等很可能产生的负债。在或有事项中，应符合以下条件才确认为预计负债： 该义务是企业承担的现时义务； 履行该义务很可能会导致
9、经济利益流出企业； 该义务的金额能够可靠计量。,非流动负债的质量分析,初始计量履行相关义务所需支出的最佳估计数 后续计量资产负债表日按其实际发生数对账面 价值进行相关调整。 从预计负债的形成来判断，一项预计负债的形成是当事人根据或有事项进行判断的结果，故应关注企业利用预计负债来进行利润操纵的现象。报表使用者可以根据财务报告中的其它资料以及企业历史资料进行判断。,会计 事项,确定事项,不确定事项,或有资产,或有负债,预计负债,“基本确定”时，才可转换为资产予以确认。,“很可能”方可转变为负债，在预计负债科目核算,1.过去的交易和事项形成 2.结果不确定 3.结果由未来事项决定,或有负债VS预计负
10、债 联系： 或有负债属于或有事项，是过去的交易或事项形成的一种状况，其结果都须由未来不确定的事件的发生或不发生加以证实。 或有负债在满足一定条件是可以转化为预计负债，注意这里的“转化”指的是或有负债只有在随着时间、事态的进展，具备了“负债”的定义和确认条件，这时或有负债就转化为企业的负债。,或有负债VS预计负债 联系： 转换条件： A 潜在义务转化为现实义务； B 导致经济利益流出企业被证实为导致经济利益流出企业; C 现实义务能可靠计量。 从性质上看，它们都是企业承担的一种义务，履行该义务会导致经济利益流出企业,或有负债VS预计负债 区别： 预计负债是企业承担的现时义务，或有负债是企业承担的
11、潜在义务或不符合确认条件的现时义务； 预计负债导致经济利益流出企业的可能性是“很可能”且金额能够可靠计量，或有负债导致经济利益流出企业的可能性是“可能”、“极小可能”，或者金额不可靠计量的；,或有负债VS预计负债 区别： 预计负债是确认了的负债，或有负债是不能加以确认的或有事项； 预计负债需要在会计报表附注中作相应的披露，或有负债根据情况（可能性大小等）来决定是否需要在会计报表附注中披露。,会计报表附注披露的或有负债： 已贴现商业承兑汇票形成的或有负债； 未决诉讼、仲裁形成的或有负债； 为其它单位提供债务担保形成的或有负债； 其他或有负债(但不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债),或有
12、负债应披露的内容： 或有负债形成的原因； 或有负债预计产生的财务影响(如无法预计，应说明理由)； 获得补偿的可能性；,例外情况： 涉及到未决诉讼、仲裁的情况下，如果按有关规定披露全部或部分信息预期会对企业造成重大不利影响，则企业无需披露这些信息。 在该种情况下，企业至少应披露未决诉讼、仲裁的形成原因。,(二)或有负债的质量分析,对或有负债的质量分析应追溯到其形成原因： 外部经济环境变化引起的或有负债 企业从事正常的经营活动所必需发生的（如：质量担保）。 企业自身管理不善所引起的（如：盲目担保） 。,对或有负债的具体类别分析：,附追索权的已贴现商业承兑汇票形成的或有负债，应结合附注资料，分析其转
13、化为现时义务的可能性以及对未来现金流量的影响。 因债务担保形成的或有负债，大金额大额现金流出现金流量、经营业绩甚至财务危机的可能性。 未决诉讼和仲裁事件可能结果的影响。 特定经济条件下的或有负债的不确定性。（经济繁盛、经济低迷）,直接法： 应纳税所得额收入总额不征税收入免税收 入准予扣除项目允许弥补的以前年度亏损 间接法： 应纳税所得额=会计利润总额纳税调整项目金额,（一）永久性差异 定义：税法与会计准则对收入、费用的确认标准不一致，由政策导向决定的差异。 在以后会计期间不得转回。,永久性差异 会计作为收益，而税法不作为应纳税所得额 国债利息收入；某些权益性投资收益 税法作为应纳税所得额，但会
14、计不作为收益 关联交易价差；不具有商业实质的非货币性资产交换；产权变动时的评估增值部分 会计作为成本、费用、损失，但税法不允许扣除 税收滞纳金；罚款、罚金、没收损失；超出的捐赠支出；赞助支出；未核定准备金；超额的利息支出；不合理薪金；超额的业务招待费、广告费、宣传费 会计不确认成本、费用、损失，但税法允许扣除 以前年度亏损,定义：指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。 账面价值 V.S 计税基础： 资产的账面价值=账面余额-累计折旧/摊销 -减值准备 计税基础=资产在未来使用或者处置时，允许作为成本或费用于税前列支的金额。 负债的账面价值=负债的账面余额 计税基础=账面价值-未来可税前
15、列支的金额,（二）暂时性差异：,暂时性差异的原因： 1.税法较为明确的股利和限制政策； 2.企业会在税法和准则规定的可选择的范围内，选择有利于自己的方法； 暂时性差异的具体表现 应纳税暂时性差异 可抵扣暂时性差异 其中资产转化为费用时，不同方法的选择是暂时性差异的具体表现:坏账的处理，存货的处理，固定资产折旧的处理，资产减值的处理和研发费用的处理。,应纳税暂时性差异 资产的账面价值大于其计税基础 交易性金融资产因公允价值变动 可供出售金融资产因公允价值变动 投资性房地产因公允价值变动 固定资产因折旧方法不同 无形资产因摊销方法不同 长期待摊费用因摊销时间不同 负债的账面价值小于其计税基础,可抵
16、扣暂时性差异 资产的账面价值小于其计税基础 交易性金融资产；应收账款因减值；存货因减值；长期股权投资因减值；投资性房地产因公允价值变动；持有至到期投资因减值；可供出售金融资产因减值；固定资产因折旧；无形资产因摊销；长期待摊费用因摊销时间；分期收款发出商品； 负债的账面价值大于其计税基础,（一）永久性差异的会计处理与报表披露 在纳税申报表中进行纳税调整，不需其他账务处理 资产负债表中， 应缴所得税金额=应纳税所得额*适用税率 利润表中， 所得税费用=应纳税所得额划内*适用税率 本年净利润（即税后利润）=利润总额（即会计利润）-所得税费用利润总额*(1-所得税税率),（二）暂时性差异的会计处理与报表披露,会计处理资产负债表债务法，直接得出递延所得税资产、递延所得税负债。 适用税率变化时，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债重新计量，且将其影响数计入变化当期的所得税费用。 递延所得税资产/负债非流动资产/负债(资产负债表)
