《股票交易技巧第三章.》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票交易技巧第三章.（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第三章 牛市中的股票交易技巧,3.1 牛市应当大胆操作 牛市是指指数或股价不断上涨的行情，在牛市格局中，投资者应当采用一些“强硬”的操作手段。 (1) 牛市中的基本投资原则是：在牛市中需要增加操作频率，增加持股仓位、增加持股时间、增加盈利预期，只要没有确认大势到顶，就可以坚持这四种投资原则。,(2) 牛市中的买入技巧：牛市中最重要的操作就是买进和耐心持股，即使在此期间有时需要卖出股票，但卖出的目的是为了再次买进。在牛市中买进股票需要使用追涨技巧。 2005.6.6 1034(1034998) 53亿 2007.10.16 6092(61246040) 1668亿 江西铜业 4.22元78.60
2、元; 中信证券 5.10元117.89元; 武钢股份 2.65元19.50元.,从图中中国石化的走势可知，股价不断攀升，但成交量不断放大，说明其上涨有足够的动力。 虽然在大多数市场条件下，不追涨是一种稳妥的投资方法，但是在牛市中不追涨反而是一种不合适的投资方法。许多投资者常常抱怨自己选中的股票 已经涨高了，所以不愿追高买入，但历年来的牛市行情中都存在一种长期有效的规律，那就是强者愈强，弱者愈弱的“马太效应”。牛市中越,是投资者不敢买进的强势股，越有持续走强的机会。 买进时还需要重点考虑行情回调的机会。在牛市中不要惧怕调整，因为在牛市行情中，上涨是市场的主基调，调整则是正常的蓄势整理过程，调整的
3、出现不仅不会改变市场的整体趋势，反而有利于行情向纵深发展，并给投资者提供了介入机会。所以，在牛市中每一次回调都是最佳的买入机会，一般等到股价回落到近期最高价的2/3的地方，并且出现止跌现象时，就可以积极参与。,(3)牛市中的卖出技巧：如果投资者因为股价涨高了而过于担心会出现大幅回落行情，当这种担心影响到自己的心态时，或者投资者发现有更好的股票时，可以采取卖出的方法，从而使心态保持平衡，并获取利润、盘活资金。 牛市中卖出股票需要注意的要点是： 一是可以分批分次卖出，以免后市行情出现大涨。,二是卖出以后不要在更高价位追回。有的投资者卖出自己的股票以后，发现股价仍然继续上涨（这是牛市中的一种普遍现象
4、），于是非常后悔，结果在更高的价位追涨买入，以后被套牢，这也是导致投资者套牢在牛市顶峰中的主要原因之一。 三是如果投资者发现行情将告一段落，而个股滞涨时，则需要果断一次性清仓。,3.2 股市投资的最佳介入时机 股市投资的最佳介入时机是市场由弱转强之时，这是最理想的介入时机。 很多投资者在实际操作中喜欢寻底、抄底。因为在底部买进的时候股价最低，将来获得利润最丰厚。使用这种投资方法未尝不可。但是难度颇大，事实上没有任何人能够完全精确的预测大盘或个股的底部。,真正最适合投资者参与的机会是市场由弱转强的关键时机。 判断行情由弱转强的方法很多，主要有以下几点：从技术上判断大盘转强的方法主要是根据长期均线
5、。如：半年线和年线等；还有中轴线等，以及一些技术指标的强弱区分位置等。以半年线为例，大盘有效突破半年线往往会形成牛（强）市行情。 有时股指虽然短时间内上涨很快，但是，,大盘却不能突破半年线，说明股市仍然处于弱市格局中，投资宜谨慎。 量比 是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。其公式为：量比现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分） 当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。,3.3牛市中的具体选股与操作技巧 牛市中，
6、市场热点精彩纷呈，每天甚至每小时都会有新的热点板块产生，短线高手在卖出一只股票后，然后按照板块轮动的原则追进其它板块股票，可以取得非常理想而迅速的收益。要想紧跟市场节奏，把握每一次波动的热点，就必须加强选股的准备工作。 许多投资者是在等强势来临时才开始选股，在激烈的市场变化中，他们往往由于,没有做好充分准备，结果终是显得比市场慢半拍，其实在牛市中准备把握个股机会的前提条件是，在牛市来临之前的熊市中就要及早的做好选股的准备。投资者应在牛市来临之前对股票进行大量的鉴别和挑选，从中选择可以介入的候选股票，建立自己的股票池。等到牛市来临时，再根据市场热点的分布来选择具体的投资目标。还需要注意的是，如果
7、想在牛市中取得理,想的收益，必须抓住领头羊或与其联动性极强的少数热门股票，只有选择这类股票才能取得超越大盘涨幅的收益。 牛市中要敢于追涨，对于封住涨停板的股票要坚持看多，涨停板表明在该股中市场看多的力量占据上风，涨停板封得牢牢的时候，我们仍然可以看高一线。 但是，如果在连续大涨以后，涨停板在,盘中屡次打开，并且逐渐封不住的时候，投资者要提高警惕，适当注意其高位见顶的风险，因为这种情况表明该股内部的各主力资金已经对这支股票后期走势产生了分歧，并且有主力资金在悄悄撤出，投资者需要注意获利了结。 上述的操作技巧也适用于强市行情中。 例如：桂东电力在2001年6月13日走出涨停板行情，似乎要展开突破性
8、上升行情。但是，如果仔细观查和分析就可以发现诸多问题：,首先是大阳线太过突兀；其次是涨停板封住的成交量不够大，只有80万股左右；其三是盘中盘中涨停板也被多次打开；其四是从走势上分析涨停板位置堆积的成交量并不大。这些情况表明：在电力板块都有较好表现的情况下，该股的主力并没有做好充分的准备，后市将难以形成上涨走势。不久，该股在此位置见顶，并且陷入长期的低迷走势中。,3.4牛市投资的四要点 3.4.1强行操作 有的投资者在牛市行情中赢利不多，这主要是因为投资者缩手缩脚、犹犹豫豫造成的。人生能有几回搏，股市中的牛市行情不是常有的，当行情出现时，投资者要敢于把握住市场机会，不能采用熊市里的思维。 股市操
9、作的铁律是顺势操作，在牛市中，投资者应顺应强势，选股、买进、获利、,再选股,不能等待、不能观望、不能犹豫。 3.4.2重仓操作 重仓操作需要区分具体的市场环境，如果在熊市或弱势中，自然是不适合的。但如果在牛市或强势中，投资者就应该根据股市阶段性的热点，选择自己的投资目标进行集中投资、重仓投资。 3.4.3适度贪心,贪心是件坏事，但适度贪心并非不好。如果没有贪心，人类就不会发展，社会就不会进步。 投资股市的主要目的就是为了获得更多的利润，关键是要看自己的贪心是否能控制在理智的范围以内，是否用对了市场环境，在牛市中，适度贪心将有助于投资者争取到理想的投资收益。,3.4.4不要用很多精力预测顶 很多
10、投资者喜欢在牛市中去预测顶部在那里，打算在顶部时及时获利卖出；还有不少投资者在熊市中喜欢分析底部在哪里，打算在底部买个最低价，其实这些观点都是不正确的。正确的方法是在牛市中要分析阶段性底部在什么地方。在牛市中指数或股价的上涨走势不会一帆风顺的，必然,会出现波折和调整，把握住阶段性底部的机会，及时介入可以在持续上涨趋势中不断获取利润。 换手率:换手率是指某只股票在一定时间内的成交股数与其流通股本之间的比值，换手率高的股票表明资金进入量相对较多，属于热门股；反之，则属冷门股。 笔者曾据此操作，有过成功也有过失败，静下心来总结之后，觉得这种说法僵化教条。经过实战检验，笔者体会到，高换手率实际上是股价
11、运动过程中发出一种股市语言，这种语言在不同的时间、不同位置表达出不同的内在涵义，需要投资人悉心揣摩。 低位高换手率。这种语言在说：有机构在吸货、屯积筹码，筹码正在由分散持有的散户手里向机构大户仓里集中，该股日后必将有一波上涨。如山东铝业（600205）在去年1月7日到1月12日，4个交易日放出8671万股的成交量，换手率达到5419。随后该股踏上了长达半年的漫漫升途，股价也从7元涨到了167元。 高位高换手率。也就是说，有机构在对倒放量，吸引散户跟进，在高位派发高价筹码，筹码正由庄家集中持有的仓库流向散户的小口袋里分散持有，该股日后必跌。如深宝安（0009）在去年5月31日到6月12日，9个交
12、易日放出536亿股的巨大成交量，换手率达到925，随后该股步入了漫漫熊途。 利空中低位高换手率。这种语言在说：市场上的有心人在股价的中低位正趁利空大口吞吃散户因恐慌而割掉的廉价筹码。敢于在出利空时屯积货物还说明，这种利空是暂时的，后市必有好戏。如广州冷机（0893）今年3月14日公布了2000年每股亏损0416元的年报，属于重大利空，可是当天下午一开盘，该股低开高走，当时放出22571万股的大量，成交量比前一日放大77倍，随后该股易涨难跌，一路盘升。 利多高位高换手率。这种语言在说：参与该股的机构正在利用好消息在高位派发高价筹码，宴席即将散去，吃得酒足饭饱的先知先觉者利用好消息疯狂逃跑，后知后
13、觉的散户正好赶来付款结帐。如（600874）创业环保历经一年多的炒作之后，股价从99年初的38元一路炒高到2001年1月10日的1244元，此时，该股出重大利好，因资产重组将“渤海化工”更名为“创业环保”，主营业务也由当初的化工行业转到环保产业，宣布更名和主营更换的第二日，即放出1241万股的巨量。此后该股一改当初的凌厉攻势，走势相当萎靡。 总之，高换手率对于跟庄操作的散户是福是祸不能一概而论，要抛弃教条主义、本本主义的僵化观点，结合盘面特点、炒作规律和公司基本面的情况全面分析衡量之后才能做出最终的正确判断。 资产负债比这是一个财务指标,指资产负责表所有资产的总和同所有负债的总和相除得到的一个
14、比值. 通过这个指标可以大致知道企业资产的构成状况,就是自有的权益同负债在总资产中所占的比例.通常是用这个指标来衡量企业的经营风险情况.一般认为,自有资产所占的比重越大,企业的经营风险就比较低,相对来说,企业的资金利用就不是太有效率.当然,判断指标的好坏不是仅从数字上来看的,需要比较历史的数据,行业的数据,才能得出该企业的这一指标是否合理 净资产收益率其实这个问题既简单又复杂，简单的是净资产收益率是衡量一个公司盈利能力的最有效的指标之一。投资大师巴菲特正是利用这一指标辅以其他指标来寻找价值被严重低估的股票进行投资，而每每都获得不菲的长期收益。复杂的是，中国的股票市场与国际上成熟市场相比较，存在着诸多的缺陷。,
