《第三章商业银行资本管理..》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第三章商业银行资本管理..（55页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第三章 商业银行的资本管理,商业银行资本 商业银行资本监管与巴塞尔协议 资本充足率与杠杆率,第一节 商业银行资本,商业银行资本概述 会计资本 监管资本 经济资本 会计资本、监管资本及经济资本之间的关系,一、商业银行资本概述,（一）商业银行资本的定义 是指由银行的所有者提供的、投入到银行运营中无需偿还且可以长期周转使用的资本。 商业银行资本包括权益、长期债务和储备。,（二）商业银行资本的职能,职能一,职能二,职能三,包括：1. 实收资本 2. 资本公积 3. 盈余公积 4.未分配利润 5.一般准备 6. 直接计入所有者权益的利得和损失 7. 少数股东权益,会计资本,上海浦发银行资产负债表中 所有
2、者权益项目 （单位：千元）,根据会计准则反映在银行资产负债表上的资本。,会计资本的筹集,内部筹资 主要途径是留存利润。,外部筹资 具体方式：发行普通股、发行优先股、发行次级债券和票据、资产出售、设施出租和股票与债券的互换,银行当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的商业银行必须持有的资本。,商业银行总资本包括：,核心一级资本,其他一级资本,二级资本,扣除项,实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本。,其他一级资本工具及其溢价、少数股东资本。,二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备和少数股东资本。,监管资本,经济资本,银行内部管理人员根
3、据银行所承担的风险计量的、银行需要保有的最低资本量，它用以衡量和应付银行的非预期损失，是防止银行倒闭的最后防线。也称风险资本。,银行可预见的损失，是银行风险损失的统计平均值。是经营成本不是风险。,也称灾难性损失，是指战争、重大灾难等异常情况导致的损失。,介于预期损失和异常损失之间的那部分损失，它反映了损失的波动性，是银行预期损失之外的部分。,预期损失,异常损失,非预期损失,经济资本图示,风险损失密度,预期损失,99%分位点,风险损失,非预期损失,经济资本,1%,经济资本的计量,由于经济资本是根据银行所承担的风险所计算的，而且在量上等于非预期损失。因此，经济资本的计量很大程度上就是银行风险的计量
4、，也就是银行非预期损失的计量。,会计资本、监管资本、经济资本的区别,会计资本、监管资本和经济资本的一致性,体现在防范风险的作用上,监管资本 注重资本吸收来自 未来可能损失的风 险的能力,经济资本 决定于银行 实际承担的风险,会计资本 代表股东承担 风险的能力,第二节 商业银行资本和巴塞尔协议,巴塞尔委员会简介,巴塞尔委员会的职责 提供平台促进各国监管当局的国际交流和合作 发布国际监管规则，以提高各国银行监管的质量 发展历程 1975年，英、美、法、德等12个国家组织成立 2009年，成员扩展到G20的27个国家和地区 主要成果 巴塞尔资本协议 有效银行监管的核心原则 国际监管合作（母国和东道国
5、的关系）,巴塞尔委员会,1988年的资本协议,1996年资本协议关于市场风险的补充规定,2004年巴塞尔协议 ,2010年巴塞尔协议III ,2010年,2004年,1996年,1988年,1975年,巴塞尔协议的沿革,18,18,金融危机是推动国际金融监管制度改进的最主要动因,2008年金融危机雷曼兄弟等倒闭,1995年巴林银行 倒闭,1974年德国赫尔斯塔特银行 和纽约富兰克林国民银行倒闭,巴塞尔资本协议的意义,提供了银行监管规则的统一的国际语言 例证：杠杆率的计算方法 提供了国际银行业运行的基本规范 例证：资本充足率不低于8% 成为维护全球金融稳定的基本要求 例证：全球金融稳定的目标,巴
6、塞尔资本协议概览,巴I： 巴II： 巴III：,1988年巴塞尔资本协议巴I,发展过程 1988年制定巴塞尔资本协议 1996年制定资本协议市场风险补充规定 主要内容 资本构成 监管资本分为核心资本与附属资本 核心资本应占总资本的一半以上，即附属资本不能超过核心资本 风险权重计算标准 将银行资产按风险程度从小到大依次划分为“无风险”到“完全风险”四个级别，分别赋予0、20%、50%、100%的风险权重 表外业务纳入资本监管 资本充足率不得低于8% 资本/风险加权资产=8%，核心资本/风险加权资产=4%,巴I的主要进步与不足,进步 首次在全球建立统一的资本监管标准，促进银行业公平竞争 引导银行审
7、慎发展业务，适当控制杠杆程度 不足 未全面覆盖各类风险，没有对银行面临的操作风险、流动性风险等予以考虑 风险权重仅设为四档，过于简单，难以准确反映银行所面临的风险，未能与银行的内部风险计量充分挂钩 区分OECD和非OECD成员国规定不同的资产风险权重，影响了资本要求的合理性,2004年巴塞尔新资本协议巴II,三大支柱,信用风险,市场风险,操作风险,最低资本要求,监督检查,资本定义,风险加权资产,银行：内部资本充足评估程序（ICAAP） 监管当局：监督审查（SREP）,公开披露要求：使市场参与者根据风险状况、资本充足率和风险管理与资本管理情况对银行进行评估,市场纪律,附属资本,核心资本,标准法,
8、内部评级法,内部模型法,标准法,基本指标法,标准法,高级计量法,巴II的主要进步与不足,进步 构建了包含三大支柱的完整资本监管框架 更全面地反映风险 更敏感地反映风险性 激励银行提高风险管理水平 不足 对资产证券化、交易业务、交易对手信用风险的资本计提不足 没有考虑流动性风险 伴随风险敏感性的提高，“顺周期性”问题凸显 缺乏宏观审慎监管视角，不能有效防范系统性风险,危机反映出国际金融体系存在的问题,金融机构过度杠杆化，资本的数量与质量均存在问题 金融机构流动性风险突出，流动性储备严重不足 公司治理和风险管理存在缺陷，激励机制扭曲 宏观审慎监管视角缺失，不能有效防范系统性风险,巴塞尔协议III发
9、布,2010年12月，巴塞尔委员会发布第三版巴塞尔协议 BCBS 189-Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems 巴塞尔协议III ：更具稳健性的银行和银行体系的全球监 管框架 BCBS 188-Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring 巴塞尔协议III ： 流动性风险计量、标准和监测的国际框 架,巴塞尔协议III的主要特点
10、,微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合 引入宏观审慎监管要素 流动性监管与资本监管同等重要 建立全球统一的流动性监管标准，提出流动性覆盖率 （LCR）和净稳定融资比率（NSFR）两个流动性监管 指标 资本质量与数量同时提高 严格规定资本定义和标准 扩大资本监管的风险覆盖面 建立过渡期安排，防止国际金融监管改革影响全球经济复苏,巴塞尔协议III的核心内容,在于提高了全球银行业的最低资本充足率监管标准： （1）一级资本充足率下限将从现行的4%上调到6%，“核心”一级资本占银行风险的下限将从现行的2提高到4.5。新的以及资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍
11、为8。（2）计提不低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0 % 、8.5 %和10.5 % 。 （3）不高于2.5%的反周期准备资本,29,29,30,兼具宏观微观审慎目标工具,宏观审慎监管工具,微观审慎监管工具,提高监管资本的水平,最低资本要求,最低资本要求+留存资本缓冲,逆周期资本缓冲,留存资本缓冲,系统重要性银行附加资本,(%),巴塞尔协议III主要内容,（1）提升资本质量 （2）在资本框架中加入逆周期机制 （3）引入杠杆率 （4）加强流动性风险的监管 （5）对系统重要
12、性银行的监管,（1）提升资本质量,监管资本结构 核心一级资本：普通股与留存收益 一级资本：优先股等 二级资本：破产清算情况下（gone concern）吸收损失 取消二级资本不得超过一级资本100的规定 核心一级资本在监管资本中处于主导地位 取消专门用于抵御市场风险的三级资本,（1）提升资本质量,分别制定适用于核心一级资本、其它一级资本、二级资本工具的合格性标准 核心一级资本：普通股与留存收益 显著提高其它一级资本工具的损失吸收能力 永久性或无固定偿还期限，非风险敏感性的收益，收益支付不得免税，严格的赎回限制，本金偿付必须得到监管当局批准，银行对资本工具的收益支付具有自主权，本金通过转换为普通
13、股或直接核销参与吸收损失，不得阻碍银行补充资本 简化二级资本结构，不允许设立二级资本的子类 原始期限不低于5年，不得加速支付，非风险敏感性的收益，具有特定条件下转换为普通股或核销的条款,（1）提升资本质量,实施严格、统一的资本扣除，并在核心一级资本层面上予以扣除 商誉及其他无形资产（抵押贷款服务权利除外） 递延税资产 现金流套期储备 预期损失准备金的缺口 与资产证券化销售相关的收益 固定收益类的养老金资产及负债 所持有本银行的股票（库存股票） 与其他银行、金融机构和保险公司相互交叉持有的资本工具等,（1）提升资本质量,提高资本结构的透明度，要求银行披露监管资本的所有要素，以及与财务报表科目之间
14、的对应关系。,（2）在资本框架中加入逆周期机制,逆周期资本监管框架的目的 在经济上行周期提高银行的资本要求，以用于经济下行周期弥补损失，增强银行业的损失吸收能力和应对经济周期冲击的能力，维护银行业正常的信贷供给能力 逆周期监管框架的四个要素 缓解最低资本要求的顺周期性 建立前瞻性拨备 计提留存资本缓冲 引入与信贷过快增长挂钩的逆周期资本缓冲,（2）在资本框架中加入逆周期机制,在最低资本要求之上，设立2.5%的留存资 本缓冲要求 全部为核心一级资本 银行可以使用留存资本缓冲 区别于具有法定约束力的最低资本要求 如果不达标，监管当局可以限制银行分红、股票回购和对员工的奖金支付，但不干预银行的日常经
15、营管理,（2）在资本框架中加入逆周期机制的 政策目标,首要目标 保护银行业免受过度信贷增长带来的系统性风险之损害 在发生系统性危机时，银行业整体具有足够的资本保证实体经济的信贷供给，防止信贷紧缩 首要目的不是为了解决单个机构的清偿能力 主要由最低资本要求和留存资本缓冲来解决 对信贷供给的潜在调节 潜在正面副效应，但不是首要目标,（3）引入杠杆率的背景,资料来源：世界银行、美联储,危机前部分西方商业银行杠杆率与核心资本比率有很大程度的背离,（3）引入杠杆率,杠杆率监管的目标 在宏观审慎层面，防止金融机构资产负债表的过度扩张和过度承担风险，控制金融业的系统性风险 在微观审慎层面，作为资本底线（ba
16、ckstop），对风险加权资本充足率形成补充，弥补模型缺陷和计量偏差，确保整个金融体系保持一定水平的合格资本 巴塞尔协议III明确了杠杆率的基本要素 计算公式： 表外项目计入分母，除无条件可撤销承诺信用转换系数为10%外，其余表外项目按100%信用转换系数计入 衍生产品按现期风险暴露法计算 杠杆率监管标准 Basel III：3%,（4）加强流动性风险的监管 背景,金融创新和金融市场的发展改变了流动性风险的特性，对银行流动性风险管理和监管提出了更大的挑战 本次金融危机凸显了流动性对于金融市场和银行体系的重要性 市场流动性状况可能迅速逆转，流动性萎缩状况可能持续较长时间 许多银行尽管资本水平充足，但仍因流动性管理不足而陷入困境 为促进银行提高流动性风险管理水平，巴塞尔委员会决定推行全球一致的流动性风险监管标准 2008年9月，发布流动性风险管理和监管的稳健原则 ，强化定性监管要求
