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1、波浪理论进化版,作者：点市成金,作者经验介绍,作者点市成金，原名王大鹏，在多年LME，COMEX和国内期现货交易市场的大量操作中（操作资金2000万美金+2000万RMB），领悟和总结市场规律，提取出波浪理论、江恩理论和道氏理论的精华，并根据分析结果，制定操作策略，严格执行，总获利达5000万RMB。作者操作格言：只在熟悉的市场形态中下手，将损失扼杀在摇篮里，让利润去狂奔！ 作者提醒：学习和运用本文理论者，切记市场形态间的转化是常态，不可过分执着于一种形态一成不变，要在形态的不利转化处严格止损。,前言波浪理论创始人,艾略特58岁生病疗养期间，收集了75年美国证券市场指数的资料，除了年线、月线、
2、日线外，甚至半小时线都加以详细研究。1934年5月，艾略特终于发现在混沌的市场行为中，股价是以不同层次构成，并以波浪形态有规律地向前推进。同年11月，艾略特与股市分析师查尔斯柯林斯通信，柯林斯对艾略特的理论非常欣赏。 当时，美国股市虽然从1933年跌到1934年后重新激活行情，但1935年一季度又跌破了1934年的低点，此刻，所有投资人及经济学家都惊慌失措，认为股市陷入了难以解释的困境中。在跌势的最后一天，查尔斯接到来自艾略特的电报，艾略特语气坚定的告诉查尔斯“跌势已经结束！多头行情已经开始！”之后的数月上涨证明，艾略特是对的。 由此，艾略特在金融界也一举成名，查尔斯为艾略特印制了名为波浪理论
3、（The Wave Principle）的小册子。波浪理论远不仅是金融市场的有效分析方法，它也使哲学家、数学家、和心理学家为之着迷。此后，艾略特在投资期刊发表很多有关波浪理论的文章，并于1946年出版第二本理论专著自然法则,前言波浪理论进化版中另一个重要人物,威廉德尔伯特江恩出生在美国德州Lufkin市郊一个种植棉花的农场，从一个乡下贫穷的农家小孩，到成为华尔街著名的传奇人物，过程中没有贵人细心栽培的幸运，也没有戏剧化的奇迹发生。江恩运用自己发掘、创造出来的分析理论与推算工具，从事金融商品的交易，逐步一阶一阶地建立自己的舞台，一寸一寸坚持地打造、发展自己的王国。除了小学三年正规教育，以及在进经
4、纪人业务所之前上过商业夜校，他没有再受正式教育的机会。江恩所有的学问，甚至数学、天文星象的知识，都是自学苦读而成，没有侥幸，没有捷径，这就可以体会，他可以再纽约阿斯特图书馆、伦敦的大英博物馆里，昼夜持续的研读资料，长达九个月之久的坚忍毅力，甚至前往印度、埃及，这些古老的国家做数学研究，这个执意要突破逆境、创造出自己世界的农场小孩，浑身所散发出的向上求知力量是惊人的！江恩后来成为华尔街有着神奇色彩的传奇人物，他是金融市场史上最成功的交易员之一，更是技术分析领域的超级大师、领导者。据说，他从市场上赚得的财富多达5000万，相当于今天的5亿美元！ 江恩一生从未停止过学习，当然也没有停止过对各种商品的
5、分析研究江恩从未停止研究市场，甚至在他的预测准确到去得了国际威望后。他相信循环，知道市场总是在变化，交易策略必须以今天的情况为基础，而不是昨天的。,内容提要,波浪理论形态分析的基础8浪循环 波浪理论的数字基础黄金分割与圆周循环（补充） 波浪的模式与等级的划分 形态总集推动浪 调整浪 波浪理论的三个“铁律” 波浪理论的两个“指南”,理论优势,1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，自然法则宇宙的秘密。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪理论对市场运作
6、具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费波那契数列。,波浪理论八浪循环图,上升趋势推动浪135,上升趋势调整浪24,下跌趋势浪3浪,下跌趋势调整浪B,1,3,5,2,4,A,B,C,1,2,3,4,5,a,b,c,1,2,4,5,3,a,b,c,1,2,3,4,5,1,2,3,4,5,a,b,c,1,2,3,4,5,重要低点连线的上升趋势线预测未来支撑点:如4浪底,下跌趋势线,推动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共
7、8浪为一循环（所有时间周期均同理）,重要高点连线的上升趋势线预测未来目标:如5浪顶,上升趋势浪5浪,下跌趋势推动浪AC,上升波浪（1,3,5,B）,下跌波浪（2,4,A,C）,浪一循环,+,八浪循环解析,8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升趋势，其中包括3个向上的推动浪及两个下降的调整浪。在上升趋势之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。 在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要
8、形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。,波浪理论的数字基础：斐波那契数列,升势（牛市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：5 三级波(黑色细)：21 四级波(未画出)：89,跌势（熊市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：3 三级波(黑色细)：13 四级波(未画出)：55,一个完整的升跌循环： 一级波(红色粗)：1+1=2 二级波(蓝色中)：5+3=8 三级波(黑色细)：21+13=34 四级波(未画出)：89+55=144,完整的市场循环标注,波浪理论数学结构,波浪理论的推动浪，浪形为5（1、
9、2、3、4、5），调整浪的浪型为3（abc），合起来为8。若把波浪细化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整。a、c为推动，b为调整。这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。 所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上： 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233,黄金分割率,这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个数字的0.618倍；
10、前一个数字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前面第二个数字的2.618倍； 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.764、0.809、 1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。,黄金分割率在时间周期上的应用,已知时间周期分割率未来市场转折点之一 已知时间周期有两种： （1）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行时间 （2）趋势周期：最近一段升势的运行时间或一段跌势的运
11、行时间 一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。,波浪循环时间周期模型预测图,用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶： 已知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运行6个时间周期，则点3到点4段跌势的底在60.53个时间周期出现；根据点2、点4的底循环6个时间周期，则点4到点5段升势的顶在60.8095个时间周期出现。但是此模型只能用在周期以黄金率运行的结构中。,1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
12、20 21,趋势时间周期预测模型,根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点： 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B将运行80.6185个时间周期；B1.618C运行的8个时间周期，但是此模型只能用在周期以黄金率运行的结构中。,1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21,黄金分割在数浪中的应用,一个完整的趋势(推动浪5波或调整浪3波)，运行时间最短为第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最长为第一波的5.236倍。如果第一波太过短促，则以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。 1.382及1.764的周期一旦成立
13、，则出现的行情大多属次级趋势，但行情发展迅速。 同级次两波反向趋势组成的循环，运行时间至少为第一波运行时间的1.236倍。 一个很长的跌势(或升势)结束后，其右底(或右顶)通常在前趋势的1.236或1.309倍时间出现。,黄金分割在价格预测中的应用,如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延伸浪时，则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等，则极有可能以0.618的关系相互维系。 浪5最终目标，可以根据浪1浪底至浪2浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比
14、率的关系。 对于ABC调整浪来说，浪C的最终目标值可能根据浪A的幅度来预估。浪C的长度会经常是浪A的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测浪C的下跌目标：浪A浪底减浪A乘0.618。,在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系。 0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。 0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。 0.5：常见是浪B的调整幅度。 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。 1.236与1.382： 1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。,黄金分割在形态
15、确认中的应用,黄金分割与黄金螺旋,一个点以1为半径做1/4圆周运动后再以1.618为半径继续做1/4圆周运动，如果以这种模式循环下去，轨迹就会呈现螺旋状，我们称为黄金螺旋。用公式表示就是Rn=r11.618n-1。如下图所示,宇宙中的两种循环规律黄金螺旋,一、黄金螺旋：万事万物中黄金螺旋状与黄金螺旋运动是我们最常见的现象之一。这并非巧合，因为事物的运动倾向选择最节剩能量的方式，物理学告诉我们这是能量转化中消耗最小的一种方式之一，用数学模形来表示就是大自然的神奇数字：1，3，5，8，13，21，34在股市里的反应为黄金分割，是股价运作消耗资金最小的模式之一，以最小的资金达到控盘的目的是每个主力的
16、追求。,上证指数周期分布,斐波拉契数列在上证指数周期上的体现，除了斐波拉契数列外，45，64，128属于圆周循环里的周期，下图可手动放大。,宇宙中的两种循环规律圆周循环,二、圆周循环：与黄金螺旋如影随形的另一种存在，它的能量消耗几乎可以用守衡来描述，也是艾略特波浪理论中没有重视的循环，所幸江恩发现并进行了总结，它是江恩理论的核心。四季轮回，昼夜交替都是这种规律主导的现象，它在市场中的表现为等周期，时空倍数关系。江恩理论中圆周的八分之一是最基本的单位。因为8代表着完整，这与波浪理论不谋而合。,上证指数等周期运动及栅形线用法,上图等周期是时空结合的等周期，并非单一时间或空间的等周期，它是对江恩：市场总是在简单的重复。这句话的最好诠释。,上证指数
