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1、中中国国普普天天信信息息产产业业股股份份有有限限公公司司 2019年年度度第第一一期期超超短短期期融融资资券券发发行行方方案案 （发行金额动态调整机制版本） 中国普天信息产业股份有限公司（以下简称“发行人”）的2019年度第一期超 短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。中国光大银行股份有限公司 （以下简称“光大银行”）为本次债务融资工具发行的主承销商。光大证券股份有 限公司（以下简称“光大证券”）为本次债务融资工具发行的联席主承销商和簿记 管理人。本次发行采取发行金额动态调整机制。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工具的相关规定 及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行
2、的具体发行方案披露如下： 一一、发发行行基基本本情情况况 本期债务融资工具名称中国普天信息产业股份有限公司2019年度第一期 超短期融资券 品种超短期融资券 发行人中国普天信息产业股份有限公司 发行人所在类别第二类 主承销商中国光大银行股份有限公司、 光大证券股份有限公 司 簿记管理人光大证券股份有限公司 注册通知书文号中市协注2019SCP285号 接受注册时间2019年8月22日 注册金额20亿元 本期基础发行金额5亿元 本期发行金额上限10亿元 期限270天 二二、发发行行方方式式的的决决策策依依据据及及过过程程 本期债务融资工具拟采取集中簿记建档的发行方式。 选择集中簿记发行的主 要原
3、因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国内外比较成熟的证券发行方 式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型企业债、公司债和非 金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程中直接接收投 资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标结果而定，投资人在簿记投 标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率， 尤其是在市场比较稳定或者 市场向好，投资人需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承销商作为簿记管理 人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理，汇总承销
4、团成员/投资人认购债 务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利 率（价格）并进行配售的行为。通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过 程的合规性，提高市场效率。 因此，本期债务融资工具采用集中簿记建档方式发行。发行人和簿记管理人 承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相关要求，公开、公正开展债券发行工 作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度， 光大证券采取集体决策机制规范债务融资工具集 中簿记建档工作。集中簿记建档发行工作由光大证券牵头，合规部门参与监督， 负责组织实施集中簿记建档、定价与配售、债券销售、客户营销以及后续管理等 工作；对于债券
5、的定价与配售，根据集中簿记建档规则，集体决策确定；对于最 终的发行与配售结果，还需向公司领导以及其他相关业务部门等进行报告。 发行人、簿记管理人的行政负责人均已知晓本发行方案的内容，并已做出相 关工作安排。 三三、集集中中簿簿记记建建档档的的相相关关安安排排 (一一)发发行行时时间间安安排排 有关本期债务融资工具发行的具体时间具体安排详见 中国普天信息产业股 份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 。 (二二)定定价价原原则则 本期债务融资工具定价原则及方式如下： 1、认购超过基础发行规模的定价 申购时间截止后， 簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低到高逐一排 列， 取最后
6、一次调整的发行金额作为实际发行金额，所对应的申购利率作为最终 发行利率。 2、认购不足基础发行规模的定价 集中簿记建档中，如出现有效申购总金额小于基础发行规模的情况，可分如 下情形处理： （1）提高利率区间再次簿记，并在簿记截止时间前完成。 （2）对于以代销方式承销的，缩减实际发行金额。 （三三）配配售售 1、配售原则 簿记管理人集体决策机制应根据债务融资工具申购情况，遵守“价格优先” 的原则对全部有效申购进行配售。 承销商的获配金额不得超过其有效申购中相应 的申购金额。 2、配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安排配售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或者等于基
7、础发行规模，原则上 应对全部合规申购进行全额配售； （2）如簿记区间内的合规申购总金额超过基础发行规模，原则上应对实际 发行金额对应的利率/价格以下的全部合规申购进行全额配售，对等于实际发行 金额对应的发行利率/价格的合规申购进行按比例配售。 3、配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，经簿记管理人 债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对配售结果进行适当调整： （1）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对基本承销额的 配售； （如有） （2）对合规申购总金额超过基础发行规模的，若按比例配售导致出现某配 售对象边际上的获配量小于最小申购单位的情况，经与其协
8、商，可整量配售或不 配售。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 4、不予配售情况 簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形之一的，经簿 记管理人集体决策会议议定，可不予配售： （1）拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的； （2）拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 (一一)有有效效申申购购不不足足或或缴缴款款不不足足的的应应对对方方案案 发行过程中，如出现有效申购金额低于基础发行规模，且在提高利率区间再 次簿记建档后仍未能解决，导致本次发行面临发行失败的情况，发行人将与主承 销商、簿记管理
9、人协商，选择采取以下方案中的一种： 1、由主承销商按照承销协议约定，对本期债券进行余额包销。 2、本次发行取消，由发行人通过主承销商在中国银行间市场交易商协会综 合业务和信息服务平台告知各承销团成员/投资人。 四四、风风险险与与对对策策 发行人、主承销商、簿记管理人等面临多种风险。相关机构的行政负责人已 知悉本次簿记发行可能涉及的风险并已采取相应措施。 (一一)违约风险违约风险 本期债务融资工具发行中涉及的所有法律文件，签署各方均应严格遵守，如 出现任何一方单方面违约，其余各方将面临违约风险。 应对措施： 本期债务融资工具发行相关的协议文本中严格规定了相关主体的 违约责任，相关主体协议文本进行
10、存档备查，一旦发生相关主体的违约行为，受 害方即可按照协议约定主张自身合法权利。同时，在本期债务融资工具发行过程 中， 严格执行信息披露的相关规定，并在相关主体之间实现最大限度的发行信息 共享，从而降低各方因信息不对称造成单方面违约的概率。 (二二)操作风险操作风险 如参与机构任何一方出具的文件、协议内容要素错误或未及时完成缴款、付 款等操作；集中簿记现场设备故障或相关人员操作失误，未收到或未统计部分认 购要约等情况，导致发行延时或失败及其他操作风险。 应对措施应对措施：簿记管理人应完善内控制度，引入复核复查程序，强化内部风险 控制，制定详细的操作规程，并加强对相关人员的专业培训，减少操作失误
11、；其 他参与机构应事先熟悉相关流程操作，确认相关文件、协议内容的准确性，减少 操作失误。 (三三)认购不足风险认购不足风险 本期债券发行过程中可能出现有效申购金额或缴款额低于基础发行规模， 且 在提高利率区间再次簿记后仍未能解决， 从而导致本次发行面临发行失败的风险。 应对措施应对措施：发行人将与主承销商、簿记管理人协商，选择采取以下两种方案 中的一种：或者由主承销商对本期债券进行余额包销，或者取消本次发行。若取 消本次发行， 则由发行人通过主承销商在中国银行间市场交易商协会综合业务和 信息服务平台告知各承销团成员/投资人（以申购说明相关约定为准） 。 (四四)包销风险包销风险 主承销商在簿记
12、建档发行过程中，未能募集满相关协议约定的发行金额，则 需按照协议约定对余券履行余额包销义务，存在包销风险。 应对措施应对措施： 本期债务融资工具簿记建档管理人在本期债务融资工具发行前向 潜在机构投资者进行了积极推介和充分询价，并充分评估发行时点的市场情况， 在此基础上制定本期债务融资工具发行的簿记建档区间，在宏观政策、市场走势 不发生剧烈变化的情况下， 可最大限度降低本期债务融资工具的包销风险。 同时， 簿记建档管理人将提前做好包销预案，在遇到宏观政策或市场环境发生剧变、确 实需要履行包销程序的情况下，按照承销协议相关约定启动余额包销流程，保证 全额募集款项的缴付。 (五五)分销系统风险分销系
13、统风险 本期集中簿记建档配售结果通过托管机构进行分销、缴款，如分销系统发生 故障，可能面临操作系统风险。 应对措施应对措施： 簿记管理人安排专人负责本期债务融资工具的分销工作， 并按时 向托管机构提交分销所需的材料，确保托管机构及时完成确权，并督促分销机构 在规定时限内完成分销工作。 对于分销系统故障等不可抗力造成未按时完成分销 工作的，在相关分销协议中约定后续处理流程及相关方的权利义务，确保在系统 故障情况下本期债务融资工具发行工作的妥善处理，保障投资人、发行人等相关 机构的合法权利。 (六六)推迟发行风险或调整利率区间的风险推迟发行风险或调整利率区间的风险 本期债务融资工具集中簿记建档期间
14、如发生货币政策调整等重大不利事件， 可能出现簿记结果超出发行人预期而推迟发行或调整利率区间的风险。 应对措施：应对措施：簿记管理人在债券发行前对货币政策及市场走势进行充分评估， 发行窗口尽量避开货币政策敏感期；如确定在货币政策敏感期发行，簿记管理人 将在确定簿记区间时综合考虑货币政策可能变动的因素， 最大限度避免市场实际 利率超出既定簿记区间的情况出现； 如因货币政策调整造成发行利率与发行人预 期偏离过大而推迟发行的，簿记管理人、发行人等相关机构应将货币政策变动、 相关各方意见及最终决策做好记录以备后查。 五五、重重大大事事项项 本机构已按照非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程第二十八 条和 非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系 （2019 年版） 之 MQ.7 表，对发行人是否发生重大（或重要）事项进行排查，并协助发行人在本次发行 相关的“募集说明书”或“定向协议”中完成补充披露、条款修改及相关承诺。 本机构承诺无其他未报告处置的重大（或重要）事项。 本机构承诺在发行结束前对发行人是否发生重要事项，或发生非重要、但可 能对投资价值及投资决策判断有影响的事项进行持续跟踪和排查； 如有上述事项 发生，本机构承诺按照非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程 、 银 行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则 等相关规则指引要求及时 处理并通告协会。
