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1、 郑州航空港兴港投资集团有限公司郑州航空港兴港投资集团有限公司 2019 年度第年度第二二期中期票据募集说明书期中期票据募集说明书 发行人：郑州航空港兴港投资集团有限公司 注册总金额：贰拾亿元人民币 本期发行金额：壹拾亿元人民币 本期发行期限：五年 担保情况：无担保 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 主体信用级别：AA+ 信用评级机构：东方金诚国际信用评估有限公司 主体信用级别：AAA 债项信用级别：AAA 主承销商主承销商/簿记管理人簿记管理人 联席主承销商联席主承销商 二零一九年二零一九年九九月月 1 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会
2、 对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价， 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险做出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 董事会和出资人已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在 虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持
3、有本期债务融资工具的, 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 本期债务融资工具附投资人保护条款， 请投资人仔细阅读相关内本期债务融资工具附投资人保护条款， 请投资人仔细阅读相关内 容。容。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 目录目录 第一章第一章 释义释义 . 4 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 6 一、本期中期票据的投资风险一、本期中期票据的投资风险 . 6 二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险 . 6 第三章第三章 发行条款发行条款 . 1
4、6 一、本期中期票据的基本条款一、本期中期票据的基本条款 . 16 二、本期中期票据发行安排二、本期中期票据发行安排 . 18 三、本期中期票据有关提示三、本期中期票据有关提示 . 19 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 20 一、募集资金用途一、募集资金用途 . 20 二、发行人承诺二、发行人承诺 . 21 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 22 一、基本情况一、基本情况. 22 二、历史沿革二、历史沿革. 23 三、股权结构及实际控制人情况三、股权结构及实际控制人情况 . 25 四、业务独立情况四、业务独立情况 . 25 五、重要权益投资情况五、重要权益投资情况 .
5、 26 六、组织机构及公司治理情况六、组织机构及公司治理情况 . 36 七、公司人员基本情况七、公司人员基本情况 . 44 八、主营业务情况八、主营业务情况 . 47 九、主要在建工程及未来投资情况九、主要在建工程及未来投资情况 . 76 十、总体规划及战略十、总体规划及战略 . 78 十一、所处行业分析十一、所处行业分析 . 80 十二、发行人符合国家相关政策尽职调查情况十二、发行人符合国家相关政策尽职调查情况 . 88 第六章发行人财务状况第六章发行人财务状况. 91 一、财务报表及审计信息一、财务报表及审计信息 . 91 二、财务会计制度二、财务会计制度 . 91 三、财务报表合并范围及
6、变动情况三、财务报表合并范围及变动情况 . 92 四、财务报表四、财务报表. 96 五、主要财务指标分析五、主要财务指标分析 . 104 七、关联交易七、关联交易. 148 八、或有风险八、或有风险. 148 九、重大事项九、重大事项. 151 十、资产抵十、资产抵/质押担保等情况质押担保等情况 . 152 十一、金融衍生品、重大投资理财产品及海外投资情况十一、金融衍生品、重大投资理财产品及海外投资情况 . 154 十二、直接债务融资计划十二、直接债务融资计划 . 154 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况. 155 一、信用评级情况一、信用评级情况 . 155 二、资信情况二、资信情况
7、. 157 第八章发行人二季度情况第八章发行人二季度情况. 160 一、发行人二季度经营情况分析一、发行人二季度经营情况分析 . 160 3 二、发行二季度财务情况分析二、发行二季度财务情况分析 . 163 三、发行人二季度资信情况分析三、发行人二季度资信情况分析 . 171 四、发行人其他重大事项四、发行人其他重大事项 . 172 第九章信用增进第九章信用增进 173 第十章税项第十章税项 174 一、增值税一、增值税. 174 二、所得税二、所得税. 174 三、印花税三、印花税. 174 四、税项抵销四、税项抵销. 174 第十一章信息披露安排第十一章信息披露安排. 175 一、信息披露
8、机制一、信息披露机制 . 175 二、信息披露安排二、信息披露安排 . 175 第十二章投资者保护机制第十二章投资者保护机制. 177 一、违约事件一、违约事件. 177 二、违约责任二、违约责任. 177 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 . 178 四、交叉保护条款四、交叉保护条款 . 182 五、事先承诺条款五、事先承诺条款 . 185 六、事先约束条款六、事先约束条款 . 188 七、不可抗力七、不可抗力. 191 八、弃权八、弃权 192 第十三章发行的有关机构第十三章发行的有关机构. 193 第十四章备查文件和查询地址第十四章备查文件和查询地址 . 195 一、备查文件一、备查
9、文件. 195 二、文件查询地址二、文件查询地址 . 195 附件：财务指标计算公式附件：财务指标计算公式. 197 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人发行人/公司公司/集团集团/兴港兴港 投投/集团公司集团公司 指郑州航空港兴港投资集团有限公司 非金融企业债务融资工非金融企业债务融资工 具具/债务融资工具债务融资工具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据中期票据 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期中期票据本期中期票
10、据/本期中票本期中票 指发行额度为10亿元的“郑州航空港兴港投资集团有 限公司2019年度第二期中期票据” 募集说明书募集说明书 指郑州航空港兴港投资集团有限公司2019年度第二 期中期票据募集说明书 本次发行本次发行 指本期中期票据的发行行为 人民银行人民银行 指中国人民银行 交易商协会交易商协会/协会协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指全国银行间债券市场 上海清算所上海清算所/清算所清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指北京金融资产交易所有限公司 实验区实验区/航空港区航空港区 指郑州航空港经济综合实验区 实验区管委会实验区管委会/航空港区航空港区
11、管委会管委会/区管委会区管委会/管委管委 会会 指郑州航空港经济综合实验区 （郑州新郑综合保税区） 管理委员会 主承销商主承销商 指本期中期票据的主承销商国家开发银行和联席主承 销商上海浦东发展银行股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 指上海浦东发展银行股份有限公司 牵头后续管理人牵头后续管理人 指国家开发银行 承销团承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主 承销商和其他承销团成员组成的承销团 余额包销余额包销 指主承销商和联席主承销商按照承销协议的规定，在 承销期结束时，将售后剩余的本期中期票据全部自行 购入的承销方式 承销协议承销协议 指主承销商和联席主承销商与发行人为本次
12、发行及流 通签订的非金融企业债务融资工具承销协议 5 簿记管理人簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构，本期中期票据发行期间的簿记管理人由国 家开发银行担任 集中集中簿记建档簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及 数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利 率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记 建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理 工作日工作日 指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假 日或
13、休息日） 法定节假日法定节假日/休息日休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日和休息日） 元、万元、亿元元、万元、亿元 如无特别说明，均指人民币 公司章程公司章程 指郑州航空港兴港投资集团有限公司公司章程 航程置业航程置业 指郑州航空港区航程置业有限公司 国资公司国资公司 指郑州航空港区国有资产经营管理有限公司 富港投资富港投资 指河南富港投资控股有限公司 近一年及一期近一年及一期 指2018年度及2019年1-3月，2018年末及2019年3月末 半年度半年度 指2019年1-6月及2019年6月末 近三年及一期近三
14、年及一期/报告期报告期 指2016年至2018年及2019年1-3月， 2016年至2018年末 及2019年3月末 在本募集说明书中，除非文中特殊说明，所有财务数据均引自发行人 2016-2018年度经审计的合并报表以及2019年一季度、二季度未经审计的合并报 表。 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期 中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不
15、 承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认 真地考虑下列各种风险因素： 一、本期中期票据的投资风险一、本期中期票据的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济运行状况、国家财政政策和货币政策的影响，在本期中期票据存 续期内，市场利率存在变动的可能性。中期票据作为利率敏感性投资产品，其投 资价值将随利率的变动而波动，利率的波动将给中期票据带来一定价值风险。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据发行后可以在银行间债券市场交易流通， 在转让时存在着无法 找到交易对手而难于将中期票据转让和临时性变现的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期中期票
16、据不设担保，能否按时足额兑付完全取决于发行人的信用。在本 期中期票据的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，导致发行人经营 状况不佳，实际现金流与预期发生一定的偏差，将有可能影响本期中期票据的按 时足额兑付。 二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资产负债结构风险、资产负债结构风险 随着发行人投资规模逐年扩张，资产规模快速增长，债务规模逐渐加大。 2016-2018年及2019年3月末发行人资产负债率分别为64.81%、65.49%、65.31% 和66.41%。未来几年，随着发行人开工项目不断增多，公司投资、经营所需资金 将不断增加，未来三年发行人计划总投资在300亿元以上，负债规模呈进一步扩 大趋势，负债的增加将对发行人长期偿债能力带来一定负面影响。 2、有息债务较高风险、有息债务较高风险 发行人所处土地整理开发、 棚户区改造和大宗商品贸易等行业多为资本密集 型行业，需要大量的资本支出，发行人的外部募集资金来源主要为国内银行长期 借款、 发行各类债券等。 截至2019年3月末， 公司各类有息债务总和为8,369,142.68
