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1、 http:/ 互联网金融的运行方式及发展现状来源：金窝窝互联网对传统销售模式产生了极大的冲击，催生了不同于线下支付形式的网上支付和移动支付。加之互联网技术的不断成熟，对人类金融模式产生根本性的变化，出现了新的融资模式 “互联网金融模式”。 互联网金融正在如火如荼的发展中，相应政策的实行，促进了互联网金融的发展.【关键词】互联网金融; 电子商务; 移动支付; 手机银行; P2P融资模式进入21世纪的20年代，随着搜索引擎、大数据、社交网络和云计算技术的不断发展，互联网行业和金融行业正发生着悄无声息的变革，原本两个一度平行发展的行业，在现代信息技术不断成熟的时代背景下，相互交融相互碰撞并终于产生
2、了交集，互联网金融时代正在来临。这两个行业在最近两年竞争十分激烈，都希望在互联网金融时代中先发制人，为自己今后的产业和业务布局打下基础。互联网企业携带这大数据以及电子商务优势，占得先机，以及众多第三方支付组织和人人贷公司，已经深入传统金融的支付结算和信贷这两项银行的核心业务;而拥有庞大资金和公信力的商业银行则不甘于退居后路，为了获取客户的商业信息，增加客户黏性，巩固与客户之间的存贷、支付等业务关系，也相继推出电商平台、移动支付等一些非传统银行业务。互联网金融是一个全新的概念，是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金投融资、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于
3、资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。近年来，以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注，互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行传统业务形成直接冲击甚至具有替代作用。以互联网为代表的现代信息科技将会对传统金融模式产生根本影响。目前在全球范围内，互联网金融已经出现了重要的发展趋势。但其发展的过程中出现的问题和处理对策也十分值得探讨。 本文共分为四个部分，分别介绍了互联网金融的内涵、发展现状、问题与对策
4、，总结出互联网金融模式与传统金融模式的不同之处，并根据互联网金融发展中所遇到的问题和发展前景提出了自己的认识和见解。第一章 互联网金融的概述第一节 互联网金融的定义互联网金融是互联网与金融相结合的新型领域，英文名称是Internet of Finance，简称IOF。它是将互联网技术应用于金融业务，采用互联网模式进行金融创新转型，以及将互联网数据业务作为金融业新的增长点。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，实现资金投融资、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，将对人类金融模式产生根本影响20年后，可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融
5、资的第三种金融运行机制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用;贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近无金融中介状态。在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。一、互联网金融的基本框架金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资
6、金从储蓄者转移到投资者手中。传统方式下，资金供需双方的匹配通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式;另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。据资料统计，2011年中国全部银行和证券公司的利润就达到1.1万亿，税收约5000亿，员工薪酬约1万亿。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。可能出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，被金融专家称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模
7、式”。在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低了信息处理成本，资金供需双方直接交易，可以达到与直接融资和间接融资一样的资源配置效率。在促进经济增长的同时，还能大幅减少交易成本。二、互联网金融的运行方式互联网金融有三个核心部分：支付方式、信息处理和资源配置。首先是在支付方式方面，互联网金融模式下的支付方式是以移动支付为
8、基础，是通过移动通信设备(智能手机、平板电脑)，利用无线通信技术来进行支付的。传统的支付方式是以现金支付、票据支付、银行卡支付和资金汇兑，但是在互联网的时代下，网上支付和移动支付逐渐成为趋势，目前典型的移动支付方式有手机炒股、手机购物支付、手机银行等。其次是在信息处理方面，信息处理是金融体系的核心。金融信息中，最核心的是资金供需双方信息，特别是资金需求方的信息(如借款者、发债企业、股票发行企业的财务信息等)，是金融资源配置和风险管理的基础。可以想象，将这些金融信息搬到互联网上面，借贷双方将更容易获取资金的供需信息、信息的传播更加快捷、交易双方的成本也会大大降低。最后是在资源配置方面，资金供需信
9、息直接在网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和交易，不需要经过银行、券商或交易所等中介。借助于现代信息技术，个体之间直接金融交易突破传统的安全边界和商业可行性边界，焕发出新的活力。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了“充分交易可能性”，诸如中小企业融资、民间借贷、个人投资渠道等问题就容易解决。总之，在互联网金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方直接交易，不需要经过银行、券商和交易所等金融中介。第二节 移动电子商务高速增长促进互联网金融发展一、智能手机的普及智能手机的普及为移动电子商务提供了硬件支持，智能手机(Smartphone)，是指像个人
10、电脑一样，具有独立的操作系统，可以由用户自行安装软件、游戏等第三方服务商提供的程序，通过此类程序来不断对手机的功能进行扩充，并可以通过移动通讯网络来实现无线网络接入的这样一类手机的总称。 智能手机为用户提供了足够的屏幕尺寸和带宽，既方便随身携带，又为软件运行和内容服务提供了广阔的舞台，很多增值业务可以就此展开，如：购物、股票、新闻、天气、交通等等。3G通信技术和智能手机的普及，4G时代的来临，极大的满足了手机用户对移动购物的需求，同时也意味着，移动电子商务市场随着用户的增多，发展也愈加迅速，其市场规模愈加扩大，产生的效益也愈加庞大，对互联网金融的发展影响也愈加深远。二、移动购物交易规模巨大根据
11、艾瑞咨询统计数据显示，2012年中国移动互联网市场规模为549.7亿元4，增长率为96.4%，受到智能终端和移动网民规模的快速增长，移动互联网市场规模呈现高速增长。其中，移动购物和移动营销等细分行业都获得了大幅增长，是移动互联网增速较快的细分领域。2012年中国移动购物市场交易规模突破500亿，达到550.4亿，和2011年相比大幅增长380.3%。移动网购在整体网购中的交易规模占比呈增大趋势，2012年达到4.2%。市场份额方面，2012年淘宝无线、手机京东商城、手机腾讯电商分别以76.4%、5.2%和3.9%的占比位居前三。第三节 支付方式的改变与发展一、传统支付方式传统的支付方式主要有现
12、金支付、票据支付、银行卡支付、资金汇兑、自动清算所支付和电子资金转账等方式。由于传统的支付方式存在着很多局限性，比如运作速度和处理效率比较低;大多数支付方式存在安全问题;大多数支付方式应用起来不方便;运作成本较高;提供全天候服务困难;增加企业运作资金规模，增加在途资金，造成财政控制困难。正由于传统支付种种的局限性，电子支付、网上支付、移动支付才逐渐地被使用开来，替代了以前这些支付方式。二、互联网金融模式下的新支付方式互联网金融模式下的新支付方式，主要有网上银行直接支付、第三方辅助支付、第三方支付平台和移动支付，而移动支付将逐渐成为趋势。首先是网上银行直接支付，主要是各大银行比如招行、建行、中行
13、、中信等网上银行。作为最早被接受的互联网支付方式，由用户向网上银行发出申请，将银行里的金钱直接划到商家名下的账户，直接完成交易，可以说是将传统的“一手交钱一手交货”式的交易模式完全照搬到互联网上。 其次是第三方辅助支付，比如ChinaPay、超级网银等。此种支付方式除了用户、商户和银行外还会经过第三方的参与，但是与第三方支付平台不同的是，在此种支付方式中，用户勿需在第三方机构拥有独立的账户，第三方机构所起到的作用也更注重为了使得双方交易更方便快捷而存在的。再次就是第三方支付平台，支付宝、财付通、快钱等所谓第三方支付平台，就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三
14、方独立机构提供的交易支持平台。 最后，在互联网金融模式下，移动支付将逐渐成为趋势。用户使用移动终端(通常是手机)对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。目前移动支付业务主要是由移动运营商、移动应用服务提供商(MAPS)和金融机构共同推出。手机支付分为近场支付和远程支付两种。近场支付是指将手机作为IC卡承载平台以及与POS机通信工具从而进行支付。远程支付仅仅把手机作为支付用的简单信息通道，通过Web、SMS、语音等方式进行支付，又可分为手机话费支付方式、指定绑定银行支付和银联快捷支付三种。除手机外使用平板电脑、上网本等其他移动终端也可以进行移动支付。第二章 互联网金融模式的发展现状第一节
15、 手机银行的发展综述一、手机银行的发展背景随着ICT的发展和人民收入水平的提高，手机渗透率也随之增加，发达国家和部分发展中国家的手机渗透率已超过 100%，发展中国家的平均手机渗透率也超过 50%。而在穷人地区，一些正规金融机构由于设立网点或自助设备等成本太高，加之穷人的金融交易量小、频次低，不愿意为穷人提供基本金融服务。现在手机银行的诞生，使得通过手机为穷人提供基本金融服务成为可能。手机银行正在世界范围内迅速兴起，不仅在数量上成倍增加，而且服务内容日趋丰富、功能也日趋完善，并随着 ICT 与金融业的发展而不断演进。人们对手机银行的认识也逐步从感性认识向理性认识深化，从不同视角定义了手机银行。有些学者强调手机银行的功能，有些学者则强调手机银行的技术特性，另外一些学者则强调手机银行与手机支付的关系。实际上不同学者的定义也有共同之处，只是侧重点不同而已。技术是人们通过手机获得各种金融服务的前提，没有 ICT，就没有手机银行。由于目前手机银行主要专注手机支付，因此人们在讨论手机银行时，难免不把手机支付与手机银行等同。实际上手机银行就是通过 ICT，获取各种金融服务，这里的金融服务当然也就包括支付。手机银行不仅仅是一种产品，更代表了金融业发展的趋势，代表一种新型的金融模式，即通过手机银行这一平台可能实现资金供求双方的直接融资。二、中国手机银行的现
