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1、2017年华东师范大学金融学(国际金融、货币银行学)之货币银行学复试仿真模拟三套题一、名词解释1 内源性融资【答案】内源性融资指筹资单位不依赖外界而挖掘单位内部潜力，在本单位内部筹集所需资金的活动。内源性融资就是利用内部资金，因此不构成企业新的债务，经营上没有外来的压力，资金往往比较稳定，可以免受外界经济波动的影响。同时，内源性融资筹资成本最低，不构成新的负担。内源性融资的缺点在于受本企业的生产规模和盈利能力的限制，融资规模有限；并且，内源性融资的盛行降低了企业和个人的储蓄倾向，导致储蓄不足，进而影响社会的再投资能力，造成全社会范围内效益的损失，延缓了经济的发展，并成为政府干预的借口。内源性融
2、资的资金来源，一是自身的储蓄，二是某些暂时闲置的可用来周转的资金，包括折旧准备及其他可节省的非现金费用，保留盈余、出售固定资产和移用流动资金四项。 2 担保贷款【答案】担保贷款指银行要求借款人根据规定的担保方式提供贷款担保而发放的贷款。银行贷款按银行还款的保障条件可以分为信用贷款和担保贷款。我国担保法中规定的担保方式主要有抵押、质押和保证三种，因此根据具体还款保证的不同，具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。 二、简答题3 商业银行资金缺口管理的主要内容是什么？【答案】（1）资金缺口管理指银行管理者根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。
3、银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内有主动控制权的资产和负债，如联储资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。资金缺口管理诞生于20世纪70年代，是目前商业银行资产负债管理中应用广泛的管理利率风险的方法之一。它分两种：保守型的，即努力使银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于零，从而把利率风险降至最低限，保持银行收益的稳定。主动型的，即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更高的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定程度。（2）资金缺口管理不同于其他的管理方法，它认为决定
4、资产负债内在联系的关键因素是利率，主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时地调整各种利率类型的资产和负债的规模组合，从而使资金缺口管理具有更大的灵活性和应变力。从这个角度讲，资金缺口管理可谓是银行经营管理领域内的一场变革。（3）它的难点和缺陷在于：在确定利率敏感性资产和负偾的时间标准问题时，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在银行实际业务经营中十分重要，但也很难确定。银行能否预测利率变化的方向、大小及时间，值得怀疑。银行能否灵活地调整资产负债结构，这受许多因素（如市场、制度因素等）的限制。如资源的限制，小的区域性银行，其资金来源有限，因而+具备灵活
5、调节的条件。再如差额管理与顾客心理的矛盾。因为银行和顾客对利率预期的心理是完全相反的。另外受到调节差额的时间限制，如果利率周期短，那么银行就无法改变差额。银行的利率风险与信用风险很难权衡，利率风险的降低可能招致更大的信用风险。资金缺口管理忽略了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响。一般认为，利率风险有两方面：一是改变再投资利率，二是改变现有资产负债的价值（价格）。资金缺口管理只集中分析资金流量的变化，强调了再投资风险，而未注意到利率变化对银行长期固定利率资产和负债价值的影响，忽略了利率变化对银行净值（股东产权）的影响，因而具有极大的片面性。资金缺口管理使得银行成本提高。综上所述，资金缺口管理
6、虽非十全十美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债之间联系的关键因素利率，以部分带动全体，根据市场情况的变化，采取积极有效的经营措施，使资金缺口管理更富有灵活性、准备性和严密性。 4 我国货币需求主要受哪些因素影响？【答案】由于不同国家在经济制度、金融发展水平、文化和社会背景以及所处经济发展阶段的不同，影响货币需求的因素也会有所差别。现阶段影响我国货币需求的因素主要有：（1）收入。在市场经济中，各微观经济主体的收入最初都是以货币形式获得的，其支出也都要以货币形式支付。一般来说，收入提高，说明社会财富增多，支出也会相应扩大，因而需要更多的货币量来满足商品交易。所以，收入
7、与货币需求呈同方向变动关系。近年来，随着人们收入水平的不断上升，以及经济货币程度的提高，货币在经济生活中的作用领域不断扩大，使得我国的货币需求不断增加。（2）价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平上人们从事经济活动所需要的货币量。在商品和劳务量既定的条件下，价格越高，用于商品和劳务交易的货币需求也必然越多。因此，价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动关系。在现实生活中，由商品价值或供求关系引起的正常物价变动对货币需求的影响是相对稳定的。而由通货膨胀造成的非正常物价变动对货币需求的影响则极不稳定。建国后我国几次通货膨胀期间都曾不同程度地出现了提款抢购、持币待购的行为，造成了这
8、些时期货币需求的超常增长。可见，价格因素对我国货币需求的影响是很大的。（3）利率。由于利率的高低决定了人们持币机会成本的大小，利率越高，持币成本越大，人们就不愿持有货币而愿意购买生息资产以获得高额利息收益，因而人们的货币需求会减少；利率越低，持币成本越小，人们则愿意手持货币而减少购买生息资产的欲望，货币需求就会增加。利1988年全国零售物价指数上升18.5%, 而当时一率的变动与货币需求量的变动是反方向的。例如，年定期的储蓄利率则仅为年率7.2%，实际利率为负的状况导致了人们大量挤提存款，抢购商品，货币需求急剧上升。当政府很快采取物价指数保值的储蓄办法之后，实际利率上升挤兑抢购的状况很快得到扭
9、转，储蓄余额又开始上升，货币需求回落。（4）货币流通速度。货币流通速度是指一定时期内货币的转手次数。动态地考察，一定时期的货币总需求就是货币的总流量，而货币总流量是货币平均存量与速度的乘积。在用来交易的商品与劳务总量不变的情况下，货币流通速度的加快会减少现实的货币需求量。反之，货币流通速度的减慢则必然增加现实的货币需求量。因此，货币流通速度与货币总需求呈反方向变动关系。改革以来，我国的货币流通速度有减缓的趋势，客观上加大了货币需求量。（5）金融资产选择?各种金融资产与货币需求之间有替代性，所以各金融资产的收益率、安全性、流动性、以及公众的资产多样化选择，对货币需求量的增减都有作用。（6）其他因
10、素。如体制变化、对利润与价格的预期变化、财政收支引起的政府货币需求的变化、信用发展状况、金融服务技术与水平，甚至民族特性、生活习惯等都影响我国的货币需求。5 简述国际收支失衡的原因和调整措施。【答案】（1）国际收支失衡的原因导致国际收支失衡的原因是多种多样的，有经济因素的，也有非经济因素的。概括地讲，主要有以下五种原因。季节性和偶然性原因。由于生产、消费有季节性变化，一个国家的进出口也随之而变。季节性变化对进出口的影响并不一样，由此造成了季节性失衡。典型的季节性国际收支失衡发生在以农产品作为主要出口商品的发展中国家。无规律的短期灾害如洪水、地震等自然灾害，也会造成一国出口减少，进口増加，引起国
11、际收支失衡。季节性和偶然性国际收支失衡都是临时性的，它们对国内经济的危害相对较小。周期性原因。因经济周期波动使经济条件变动而发生的盈余和赤字交互出现的国际收支失衡。例如，在经济繁荣时期，进口需求增加，可能出现经常项目赤字；在经济萧条时期，进口需求下降，可能出现经常项目盈余。从资本与金融项目看，经济繁荣时期，投资前景看好，资本流入增加；经济萧条时期，投资前景黯淡，资本流出増加。二战后，主要工业国的商业周期波动极易传播至其他国家，从而引起世界性的周期波动，致使各国国际收支出现周期性失衡。货币性原因。由于一国的价格水平、利率水平等货币性因素与其他国家比较发生相对变动所引起的国际收支失衡，称为货币性失
12、衡。例如，一国货币供应量增加过多，相对于其他国家而言，该国一般物价水平和生产成本便会普遍上升，该国的出口便会受到抑制，而进口则受到鼓励，从而造成该国经常项目收支恶化。另外，货币供应量过多，还会引起本国利率下降和资本流出增加，从而造成资本与金融项目的逆差。两者结合在一起，会造成一国国际收支逆差。货币性失衡不仅与一国经常项目有关，也同资本与金融项目有关。结构性原因。指当国际分工格局或国际需求结构等国际经济结构发生变化时，一国的产业结构及相应的生产要素配置不能完全适应这种变化，从而发生的国际收支失衡，称为结构性失衡。各国由于地理环境、资源分布、技术水平、劳动生产率等经济条件不同，形成了各自的经济布局一、名词解释Yseno搜考试作业资料考研试题
