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1、多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）161( BC ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点 D. 在美国，根据144A私募法案，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多162（ ABCD ）投资银行向客户提供的股票投资价值分析报告包括但不限于如下内容：A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买
2、卖数量推荐及最低收益保证B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明163（ ABCD ）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括： A. 直接充当风险投资人 B. 间接充当风险投资人 C. 为风险投资者提供服务 D. 为风险创业企业提供服务164 （ ABCD ）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括
3、：A. 根据并购方案和资金需求安排融资；B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）； C. 通过价值评估和分析确定合理价格D. 在实施过程中自身的风险套利操作165（ BCD ）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流
4、动性166（ ABCD ）风险资本退出的方式主要包括：A. 企业上市后退出 B. OTC 柜台交易市场退出 C. 股权转让或并购 D. 清算167（ ABCD ）我国对于证券公司的监管内容主要包括：A. 证券公司市场准入制度 B. 经营风险防范制度 C. 对从业人员的监管制度 D. 建立市场退出制度168（ BD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 以间接融资为主 B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管169（ ABD ）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略
5、对目标公司进行评估B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购D. 与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作170（ABC ）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括： A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动 B. 上市公司重大关联交易活动C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响 D. 上市公司日常各项具体经营情况171（ ABCD ）项目融资的当事人可包括：A. 贷款银
6、行 B. 项目融资顾问 C. 项目发起人 D. 承建商和承购商172（ BCD ）以下关于风险投资的表述中正确的有：A. 风险投资起源于德国B. 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。C. 一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资报酬也高D. 风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败173（ ABC ）世界上主要的创业板市场包括：A. 美国Nasdaq市场 B. 新加坡Sesdaq市场 C.
7、香港创业板市场 D. 上海创业板市场174（ BCD ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：A. 发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10% B股票的二次发行C发行人章程、注册资本和注册地址的变更D发行人合并或者分立175（AB ）以下关于企业收购过程中若干操作要点的表述，正确的有：A. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、法律等相关重大问题，可聘请财务顾问和法律顾问等专业机构参与研究和论证B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等C. 在我国，若涉及上市公司的收购，应按照公司法、证券法及其它相关法规及
8、时披露有关信息D. 不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没有任何差别176（ AB ）我国证券法规定：A. 对证券公司实行分类管理 B. 经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样C. 证券公司必须注册为股份有限公司D. 综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样177.（ ABC ）在现代金融市场中，投资银行：A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务178( AB ) 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：A. 承销金额大小 B.
9、承销风险大小C. 发行承销地点 D. 发行承销时间179（ ABCD ）投资银行介入基金管理业务的途径包括：A. 作为基金的发起人，发起和建立基金B. 作为基金管理者管理基金 C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金 D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证180（ AB ）作为证券做市商，投资银行：A. 有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场 B. 可以维持市场价格的稳定 C. 代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易 D. 负责证券包销181 （ AD ）企业并购按动机分类，可分为两类：A恶意并购 B要约并购 C杠杆并购 D. 善意并购182（ A
10、C ）企业并购的作用主要表现在以下方面：A. 并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率B. 并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨C. 并购可以促进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力D. 并购可以促进相关企业的公司治理结构更加规范183（ ABC ）金融衍生工具主要包括：A. 远期 B. 期货 C. 期权 D. 债券184（ BCD ）投资银行与商业银行的差别体现在:A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主D. 前者以直接融资为主，后者以
11、间接融资为主185（ ABC ）投资银行在项目融资中的作用可以表现为：A. 项目的可行性与风险评估 B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本C. 估计项目投产后的经营风险 D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险186（ ABCD ）以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：A. 合并（Consolidation ）指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人B. 兼并（Merger）相当于我国公司法中的“吸收合并”，即公司兼并公司，公司保留，而公司解散（丧失法人地位）C. 收购（Acquisition ）指公司通过购买目标公司的控股权，达到
12、对目标公司的控制D. 从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差别，我们经常讨论的并购（）系指上述三个概念的全部或部分含义。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程187（ ABCD ）公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：A. 公司治理 B. 经营战略 C. 资源配置 D. 管理制度188（ ABD ）以下关于基金管理业务的表述中正确的有：A. 投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金D. 投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基
13、金发行人向投资者发售受益凭证189（ ABD ）风险资本退出的方式包括：A. 通过主板“直接上市（IPO）”或者“间接上市（买壳）”B. 创业板上市C. 场外交易市场退出D. 股权转让或并购190（ AB ）在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有： A. 合适选择期货合约的标的资产 B. 合适选择交割月份C. 充分利用基差套利 D. 基差风险是无法控制的191（ ABC ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：A. 证券的代理买卖 B. 代理证券的还本付息、分红派息C. 证券代保管、鉴证 D. 证券的承销192（ BCD ）以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：A. 商业信贷发放业务 B证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购193（ ABCD ）投资银行在基金业务中可以作为以下角色： A. 基金发起人 B. 基金管理人 C. 基金管理公司的发起人 D. 基金代销人194 （ ABC ）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为： A. 首次股票公开发行（IPO）
